多省十四五能源规划:风光装机均有望高速增长
发布日期：2021/7/19
多省公布十四五能源规划，风光装机均有望高速增长。根据北极星太阳光伏网报道，随着各省陆续出台十四五能源规划，在双碳目标指引下，新能源新增装机开发规模愈发清晰，目前多省公布十四五能源规划，其中16省明确了新能源装机发展的目标，新能源需求大幅提升。
两个一体化需求加速发展，行业需求有望高速提升。随着可再生能源消纳问题的逐步加重，从各省的规划来看，“风光水火储一体化”和“源网荷储一体化”项目逐步成为能源发展的主流模式，在公布“十四五”规划的省份中，黑龙江、甘肃、河北、内蒙古、新疆、湖北、贵州、云南、四川、福建等12个省市均明确提出要开发多能互补及一体化大基地项目。
整县安装光伏开启试点工作，户用装机需求有望得到充分挖掘。6月20日，国家能源局综合司下发《关于报送整县（市、区）屋顶分布式光伏开发试点方案的通知》。按照试点方案要求，在县（市、区）一级行政区域内，各类建筑屋顶总面积中，安装光伏的部分需不低于20%~50%，户用装机需求有望被充分挖掘。按照20%~50%的渗透率和屋顶面积推算，我国户用装机空间超500GW，市场空间巨大。2021年，全国户用新增项目补贴总预算为5亿元，补贴力度为3分/kwh，在整县安装光伏政策的推动下，全年新增户用装机并网规模有望超过15GW，推动全年户用装机实现高增长。
上半年光伏新增装机13GW，其中户用装机达到5.8GW，十四五期间累计光伏新增装机有望达到440GW。根据国家能源局数据，2021年上半年，国内新增光伏装机13.01GW，同比去年增长2.86GW。今年上半年中，户用装机高速增长，上半年全国累计纳入2021年国家财政补贴规模户用光伏项目装机容量为5.86GW。展望十四五期间，根据中国光伏行业协会预测，乐观情景假设下，光伏累计新增装机有望达到440GW，行业维持高景气。
陆上风电抢装之后，2021年风电招标需求持续旺盛，十四五风电装机发展可期。2021年一季度，根据明阳智能(17.830, -0.01, -0.06%)2021Q1业绩演示材料，国内风电公开市场招标量达到15.82GW，几乎与去年四季度16.54GW的招标量持平，打破2019年创造的一季度招标记录12.05GW。从招标项目所在地区来看，吉林、内蒙、甘肃、新疆、河北等三北地区招标占比居前，合计占比超过70%，表明陆上风电在经历抢装潮之后，仍然具备较强的装机需求，全年新增装机有望维持高位。
持续推荐光伏板块龙头：隆基股份(87.370, -1.63, -1.83%)，通威股份(39.510, 0.81, 2.09%)，中环股份(44.800, -0.25, -0.55%)；推荐逆变器阳光电源(126.680, 0.78, 0.62%)，锦浪科技(194.450, -9.55, -4.68%)和固德威(354.000, 5.02, 1.44%)，与胶膜福斯特(110.340, 0.04, 0.04%)，海优新材(245.500, -3.86, -1.55%)；若全年需求维持稳定，不排除后续玻璃价格有反弹可能，推荐福莱特(40.210, -0.73, -1.78%)，信义光能；长期来看，硅料价格下行是必然趋势，组件环节有望迎来边际改善，推荐未来单位盈利修复较大的晶澳科技(51.470, -2.44, -4.53%)，天合光能(36.740, 0.41, 1.13%)。以及风电板块产业链迎来业绩拐点的风机龙头金风科技(12.620, -0.18, -1.41%)，明阳智能和业绩高速增长的零部件企业天顺风能(8.930, 0.04, 0.45%)、泰胜风能(6.550, 0.00, 0.00%)、双一科技(26.270, 0.85, 3.34%)、金雷股份(30.910, 1.45, 4.92%)、日月股份(26.420, -0.60, -2.22%)。
风险提示：平价项目启动导致风机招标价格下行，2021~2025年风电装机规划不达预期；全球光伏装机需求不及预期。
来源：新浪财经
