光伏产业需求后移，部分环节产品或将涨价
发布日期：2020/2/5
眼下，全国上下众志成城，为打赢抗疫阻击战全力以赴。那么此次新冠肺炎疫情对行业会产生怎样的影响呢？在此简单总结一下主要观点：
1)全年总需求不减，一季度国内需求减少，但产量大幅下降，供需会进一步紧张;同时，由于疫情带来成本增加，部分环节可能涨价;
2)国内、国外物流受疫情影响大;事发突然，春节前各企业未做充分的备货，生产原材料供应紧张，产品出口也受很大的影响。
3)国内一季度新增并网量预期大幅降低，但仅是需求后移，不影响总需求，630前装机压力大;海外订单基本不受影响，预计供货日期要推迟。
一、需求环节：整体影响不大，但会后移
1、对海外需求影响不大
2018年中国光伏产品无论是产能，还是产量，在全球占有绝对的主导地位，产品物美价廉。换句话说，中国产品是全球的电站投资企业的首选。
2018年531以来，中国光伏企业加大了海外市场的拓展力度，一线光伏组件企业几乎70%以上的产品都出口海外。国内市场需求的变化对整体需求影响不大。
大多数企业的海外订单，都是在3个月以前、甚至更早签订。各企业2020年上半年产能大部分基本已经签定，此次疫情对海外总体需求影响不大。
然而，据部分企业反映，由于WHO的决策，部分国家对中国的航空、海运、货运都采取了一定的管制措施，导致光伏产品出口运输出现问题，出现组件在港口无法运出的情况。
2019年一季度的组件出口总量为14.9GW，1月、2月、3月分别是5GW、3.6GW、6.3GW。预计1月份受春节影响，2月份受疫情影响，出口数据可能会同比降低，3月份如果出口限制解除，会大幅回升。
2、国内需求会后移
2020年上半年国内的需求主要来自于2019年的结转项目，初步估计结转总规模指标超过36GW，预期能落地20GW左右。其中，竞价项目大约有14GW。
由于每季度降低1分钱，根据之前调研，至少有4GW左右的竞价项目计划抢在3月31日前并网。加上之前预期会有部分户用项目、工商业分布式项目并网，疫情之前，预期有5GW左右会在一季度并网。另外，由于2019年12月份有11GW项目并网，部分项目存在组件补装需求。根据之前调研，补装需求大约有3GW左右。因此，之前预期国内1季度的组件需求在8GW左右。
然而，由于1月份受春节影响只干了20天;受疫情影响，最早2月底，部分工地才能恢复性开工，正常施工预期要等到3月份以后。悲观估计，1季度的新增并网可能只有3GW出头，组件需求预期4~5GW。
不知道国家能源局未来是否会调整330和630的时间节点。然而，这些竞价项目会继续开展，这是毫无疑问的。因此，需求仍然在，只不过受疫情影响向后推迟。因此，630前国内可能会有更大的抢装压力。
二、生产环节：各环节产量大幅下降
疫情导致全国范围内物流受影响，导致原材料供应紧张，从而产品产能下降。
春节假期前，企业只做了短期的备货。然而，由于春节假期期间，疫情突然、无预期的在全国范围内发生，随之而来的是全国范围内的交通管制，且短时间内物流很难恢复，企业之前短期的备货无法支撑长期的满产运行。
没有任何一家企业可以在周边地区将生产所需的辅材采购齐全。玻璃、边框这些大体积的辅材供应不上，就导致组件企业很难长期满产运行。
另一方面，同样受交通限制、工地开工推迟影响，生产出来的产品也只能堆放在仓库里，不能及时送到工地上。
鉴于上述原因，除了最上游的硅料企业以外，下游各环节企业的产能很难开满。硅料企业主要在西部地区，受疫情影响较小，且其行业需连续运行的特点，春节期间仍然维持生产。因此，目前产能利用率相对较高。目前，下游以单晶硅为主，我国致密硅料产能有限，很大比例需要进口(详见图1)。国际物流的不畅通，客观也会影响下游单晶硅片企业的原料供应。
另一方面，从工人返回工厂、隔离14天，再投入工作，大约要到2月底。一些企业认为，预计要3月中旬以后才能正常生产。
整体来看，1月份受春节影响，产量会有小幅下降;2月份各企业受物流影响，产能利用率普遍低。
三、部分环节产品可能涨价
从上文的分析来看，整体需求仍在，但产品供应会大幅下降。另一方面，受疫情影响，各环节都出现成本增加的情况。这可能会导致恢复生产后，部分环节产品出现小幅涨价的情况。
然而，整体来看，本轮疫情对光伏产业的影响不会太短也不会太长。只要交通恢复，工人正常上班，相关生产就能迅速恢复。如果在2月10日之前疫情得到很好的控制，预期在3月下旬，全行业可以恢复正常生产，一切就回到正常的轨道上!
来源：智汇光伏
