单吨锂矿拍卖价逼近6000美元！海外抢矿大戏持续上演
发布日期：2022/5/27
自2021年下半年以来，产业链企业纷纷加速上游锂资源等布局。由于全球近80％锂矿资源主要集中于美洲四湖以及澳洲六矿，一时间，海外囤矿热潮再起。进入2022年，锁矿情况依然火爆。
据悉，本次拍卖5000吨锂精矿品位5.5%，券商分析师测算，加上运费等相关成本，预计碳酸锂成本将在41.9-43万元/吨。该批矿石预计2022年6月15日至7月15日发货交付，国内到厂时间推算约在7月末至8月末。
值得关注的是，此次拍卖是Pilbara历史上第五次锂辉石精矿拍卖，前四次拍卖价格分别为1250美元/吨、2240美元/吨、2350美元/吨、5650美元/吨。从数据可以看出，第五次拍卖价格较第一次拍卖价格多出4705美元/吨，是第一次的近4.8倍，增长376.4%。
产业利润向上游矿业领域倾斜
“涨价潮”背后往往伴随“缺货潮”，锂精矿价格疯涨则来源于电池需求的快速增长。
研究机构EVTank、伊维经济研究院联合中国电池产业研究院共同发布的《中国锂离子电池行业发展白皮书（2022年）》数据显示，2021年，全球锂离子电池总体出货量562.4GWh，同比大幅增长91.0%。从结构来看，全球汽车动力电池出货量为371.0GWh，同比增长134.7%；储能电池出货量66.3GWh，同比增长132.6%；小型电池出货量125.1GWh，同比增长16.1%。
展望未来，EVTank分析随着全球新能源汽车渗透率的持续提升以及双碳目标的逐步推进，汽车动力电池和储能电池的需求量将持续以较高速度增长，而2030年之前，其他电池体系仍难以大规模产业化发展，锂离子电池仍将是主流技术路线。EVTank预测2030年之前全球锂离子电池出货量的复合增长率将达到25.6%，到2030年总体出货量或将接近5TWh。
电池出货量强势增长，用锂需求快速抬升，然而锂供应端准备却相对滞后。招商银行研究院研报显示，锂供应端受制于资源开发难度高、产能不可复制性、扩张周期长、资本开支大等问题，无法快速释放大量产能，相较于需求端增长相对较缓。
供需失衡，锂价大涨，电池环节利润也逐渐向上游资源倾斜。中泰证券研报分析，随着碳酸锂价格的上行，电池环节利润逐渐向上游资源集中，锂的毛利率从2021年开始逐季提升，到今年一季度时，已经达到了67.1%，为电池所有环节中最高。
5月22日，锂业巨头天齐锂业发布公告，由于SQM披露的2022年第一季度经营业绩超过天齐锂业此前预测的SQM第一季度EPS等信息预估的经营损益数据，公司2022年半年度净利润和归属于上市公司股东的净利润预计将因此增加约6.2亿元人民币。而就在2020年，公司还背负18.3亿元的亏损，2021年摇身一变盈利超18亿，一年时间发生神奇反转。
全球最大的锂生产商美国雅宝也在5月第二次上调了其2022财年业绩指引。美国雅宝目前预计2022年全年的销售额为58亿-62亿美元，高于此前预期的52亿-56亿美元。
与锂生产商业绩形成鲜明对比的是电池企业，今年一季度毛利率已降至14.2%，正逐渐被上游资源蚕食。业内分析人士指出，自去年开始的原材料价格大幅上涨，给中下游企业带来了很大压力，而今年一季度原材料涨幅更快，通过多家锂电上市公司一季度业绩出现增收不增利的尴尬情况。
海外抢矿大戏持续上演
上游资源供应偏紧与价格大幅波动，中下游企业利润承压。自2021年下半年以来，产业链企业纷纷加速上游锂资源等布局。由于全球近80％锂矿资源主要集中于美洲四湖以及澳洲六矿，一时间，海外囤矿热潮再起。进入2022年，锁矿情况依然火爆。
从车企端来看，特斯拉抢矿动作尤为频繁。2022年2月16日，澳大利亚锂矿供应商Liontown宣布，公司已与电动汽车制造商特斯拉就锂辉石精矿的供应签订了5年协议。根据协议，特斯拉将从2024年开始的第一年向其采购10万干公吨（DMT）的锂辉石精矿，并在随后的几年增加到每年15万干公吨。
3月2日，澳大利亚锂矿商Core Lithium宣布，公司与特斯拉签订了合作协议，将在4年内从Finniss Lithium项目中向特斯拉供应多达11万干公吨锂辉石精矿。
然而，大量囤矿下，锂价格的暴涨还是让特斯拉有些坐不住，4月，马斯克在其推特上写到：“锂的价格已经达到了疯狂的水平！除非成本提高，否则特斯拉实际上可能不得不直接大规模进入（锂矿）开采和精炼领域。锂元素本身并不短缺，因为地球上几乎无处不在，但提取/提炼的速度很慢。”此外，5月10日，马斯克在接受采访时透露，未来特斯拉会收购矿业公司，其表示：“如果这是加速向电动汽车过渡的唯一途径，那么可能性就摆在桌面上。”
除了特斯拉，福特汽车在2022年也与澳大利亚锂矿公司
LakeResource签署了一份购买锂的初步协议。有业内人士透露，蔚来近期也在密集调研锂矿“尤其看中南美的盐湖”。而在此之前，大众、宝马、通用、雷诺、上汽、广汽也分别通过签订供货长单/投资等方式锁定上游锂资源。
车企下场抢矿卖力，动力电池和中游材料企业也纷纷向上游矿产资源领域延伸。继去年宁德时代和赣锋锂业上演千禧锂业争抢大戏后，海外锂资源依然被国内企业持续看好：
今年2月8日，中矿资源公告拟1.8亿美元收购Bikita锂矿股权，选矿年产能70万吨；2月27日，雅化集团公告，公司全资子公司雅化国际投资澳洲锂矿公司，获每年12万吨锂精矿包销权；4月初，力拓集团宣布以8.25亿美元完成了对阿根廷Rincon锂矿项目的收购；4月6日，盛新锂能公告，公司全资香港孙公司盛泽国际对2022年1月获配的认股权证进行行权，并继续认购智利锂业非公开发行的股份2938万股，同日公司还宣布拟认购澳大利亚锂矿公司IPO前股权，其核心资产主要为埃塞俄比亚的Kenticha锂矿（持有51%股权）；4月17日，雅化集团公告拟认购加拿大超锂公司2127.66万单位股份，同时，雅化国际以现金收购超锂公司全资子公司60%的股权，并控股旗下福根湖硬岩石锂辉石型锂矿项目和佐治亚湖硬岩石锂辉石型锂矿项目；5月9日，中矿资源再发公告，为推动与盛新锂能在津巴布韦的锂矿项目合作，并继续在津巴布韦寻找其他锂矿项目，公司全资子公司与盛新锂能全资孙公司拟在津巴布韦设立合资公司；5月9日，国轩高科公告，公司与JEMSE签署谅解备忘录，将合资在阿根廷胡胡伊省保税区兴建一座电池级碳酸锂精炼厂，后者将提供勘查面积约17000公顷的潜在锂矿产资源探矿及采矿权，保障资源供应……
国内资源争夺日趋激烈
就在锂矿价格暴涨，企业持续海外扫矿的同时，智利、玻利维亚、墨西哥等多个锂业大国也已意识到了锂资源的重要性，纷纷将其上升为国家战略资源，开启保护模式。
以全球第二大锂生产国智利为例，其作为世界上锂储量最丰富的国家，在今年1月，当局就出面叫停了比亚迪对智利矿业部的锂矿开采合同。当地时间5月22日，智利矿业部长Marcela Hernando在接受采访时表示，智利政府已决定成立一家国有锂企业，并希望在年底前为该公司建立一个模式。
种种消息的发布，无疑给出海采矿企业增加了资源开发利用的成本和难度。一时间，因资源储量小、开发难度大、品位不足等因素而未得到开发的国内锂资源受到了业内的广泛关注，同时也被国家层面提上开采日程。
据国家自然资源部4月19日发布的公示信息，国内两大锂矿资源开发利用项目通过审查，分别位于青海省及四川省。
另外，近日贵州省工业和信息化厅发布的《2022年推进贵州省新能源电池及材料产业高质量发展行动方案》提出，到2025年，完成全省以锂资源为主的新能源电池及材料产业生产所需的主要矿产资源调查评价及勘查，提供找矿靶区30处。其中，提级和新增锂资源50万吨、磷矿资源2亿吨、锰矿1.5亿吨、镍矿10万吨。
国内锂矿开发提速，资源争夺战也在近一个月的时间里由海外燃至国内：4月20日，宁德时代以8.65亿元竞得江西宜丰枧下窝矿区陶瓷土矿普查探矿权；4月29日晚，紫金矿业宣布拟紫金矿业收购西藏拉果错锂盐湖70%股权；4月29日晚，奥联电子公告拟收购鸿源矿业15%股权，为新能源产业发展储备锂资源；同日，天铁股份还宣布拟5亿收购西藏中鑫21.74%股权，加码锂资源布局；5月17日，新余赣锋完成收购松树岗钽铌矿100%权益；5月20日，国轩高科以4.6亿元竞得江西宜丰锂矿探矿权……
更值得关注的是，5月21日，斯诺威矿业54.2857%股权拍卖落下帷幕，这场耗时六天五夜起拍价仅为335.29万元的资产竞拍有21人报名，经过了3448次出价，并吸引了981476人围观，最终以20亿元成交，为起拍价的597倍。与Pilbara锂精矿拍卖不同的是，国内此次拍卖仅为矿业公司股权，而非产品。
电池网注意到，斯诺威矿业此前曾经历三次流拍，斯诺威矿业管理人也曾至少4次公开招募意向投资人，但无人满足条件。
从曾经的无人问津，到如今的价格飙升，斯诺威矿业股权拍卖更多反映出了锂资源的战略地位日益凸显，以及我国锂矿争夺战日趋白热化。
来源：海融网 作者：林音
