大浪淘沙谁胜，光伏龙头出手！隆基、通威再投百亿扩产
发布日期：2023/6/7
尽管行业内有关产能过剩的讨论此起彼伏，但隆基、通威两大光伏龙头没有停止扩产的步伐。
6月6日晚间，隆基绿能和通威股份双双公告百亿投资。
隆基绿能公告，公司与西安经济技术开发区管理委员会签订《年产20GW单晶硅棒、24GW单晶电池及配套项目投资合作协议》，项目总投资额为125亿元。
公告显示，项目总体规划分为三期，其中一期为年产20GW单晶硅棒项目、12GW单晶电池项目；二期为年产12GW单晶电池项目；三期为预留扩产和配套产业链项目，同时配套建设隆基全球创新中心项目。
通威股份公告，公司全资子公司通威太阳能科技有限公司拟与成都市双流区人民政府签署《太阳能光伏产业项目投资合作协议》，就公司在成都市双流区投资建设年产25GW太阳能电池暨20GW光伏组件项目达成合作，项目总投资约为105亿元。
公告显示，项目共分两期建设，其中一期为年产25GW电池项目，预计固定资产投资75亿元，预计将于2024年内建成投产；二期为年产20GW组件项目，预计固定资产投资30亿元，预计将于2025年内建成投产。
强化一体化布局
近年来，隆基、天合、晶科、晶澳等行业龙头纷纷进行垂直一体化布局，更高的一体化程度给公司带来更强的抗风险能力。
在这次的公告中，隆基绿能表示，项目的实施有利于进一步提升公司硅棒和高效电池产能规模，优化公司产能布局和配比，提高公司一体化产业链竞争优势，提升公司盈利能力。配套隆基全球创新中心项目是为了满足公司未来发展规划和研发运营需求，有利于公司优化资源配置，为公司持续研发创新提供良好的基础设施保障。
通威股份表示，在全球碳中和背景下，公司顺应行业发展趋势，充分发挥自身在光伏产业链中领先的综合竞争能力，继续强化围绕高纯晶硅、高效太阳能电池、高效太阳能组件等核心环节为一体的优势产能结构，为产业链合作伙伴及终端用户提供更高性价比的光伏产品，有效保障公司光伏业务的稳健发展，符合公司“打造世界级清洁能源企业”的发展战略。
落后产能出清是竞争常态
近期，隆基绿能一系列动作引发市场慌张，先是创始人发表光伏产业已经过剩的观点，而后又是硅片价格下调了30%，这接二连三的操作，市场接收到的信号是，隆基牵头，惨烈的光伏价格战已开启。
小编在最近的文章中提及，从基本面看，目前光伏行业确实已进入疯狂内卷的时期，各个环节基本产能过剩。除了内层砂和EVA粒子环节存在结构性紧缺外，其他环节从硅料、硅片、电池、组件、再到光伏玻璃、胶膜，到今年年底产能都处于过剩状态。所以其实说现在光伏行业内卷加剧，阶段性产能过剩其实是对的。
但是市场也有另一种声音认为产能过剩属于正常现象，不必大惊小怪。因为资本逐利属性，只有利润高的行业，必然会吸引大量玩家，进而产能过剩，但是这种观点是认为光伏行业与其他行业不同的点在于，成长性高，市场空间大，所以这种阶段性过剩的局面会随着市场规模的扩张所带来的增量吸收。认为从产业规律看，会从阶段性过剩，再过度到供不应求。
小编认为，客观而言，目前光伏产能的确是过剩了，但是这个行业的市场空间确实很大，虽然随着渗透率的提升，边际增速在下滑，但因为天花板高，所以也不必太过悲观，而且光伏行业技术迭代非常快，一些老产能跟不上新技术节奏，自然会变成落后产能，也不必大惊小怪。
目前光伏行业整体渗透率在30-40%，在成长期到成熟期的过程中，必然会先是老玩家扩产、然后新玩家也入局，最后新老玩家都为了抢占市场份额纷纷扩产，目前就是这个阶段，接下来就会面临产能出清，也就是在疯狂价格战之后，会有大部分企业因为高成本、或者同质化的问题被淘汰，达到落后产能出清，然后在不断反复洗牌中被留下的企业才更具核心竞争力。
来源：华尔街见闻
