三分“储”国！储能产品的三个细分市场
发布日期：2023/6/12
在刚结束的SNEC2023上，新能源产业高度关注储能领域的发展并纷纷下场，储能行业可谓风头无两。
很多人认为储能和风电、光伏一样，是一个大的市场，里面玩家也类似。
个人认为，随着电力市场化程度的提高，储能产品将形成三个较为不同的细分市场，而且已经开始分化。
这三个产品市场间的差异性，将极大地影响储能产业链相关企业的市场定位、资源投入、产品模式和发展模式，所以需要进行细分市场分析。
三个细分市场
主要包括：源网侧储能、工商业储能、户用储能三个细分市场。
其实光伏产业早已细分为源网侧光伏（集中式光伏）、工商业分布式光伏和户用分布式光伏三个市场，呈现出不同的市场格局和投资逻辑。
个人认为储能细分市场之间的各种差异，甚至远大于光伏三个细分市场。
源网侧储能，进入红海竞争
源网侧储能的投资方，主要是源网侧原有的建设运行企业，比如电网公司（像国网旗下的国网新源，主要从事网侧抽水蓄能电站投资运营），传统大型发电企业（五大四小）。源网侧储能是一个高度的买方市场，即少数投资者与大量卖家间的关系，投资方具有极高的议价权，卖家的利润水平始终被抑制。
从下游买家的角度看，源网侧储能唯一的变现渠道，是通过省级辅助服务市场，将储能服务产品销售给电网调度，这几乎是一个单一买家的市场。
从可替代产品的角度来看，源网侧储能是“集中式辅助服务市场”的一个提供方，提供包括备用、调频、调峰在内的相关服务。但是能提供同类的服务的竞争者众多，尤其是市场化灵活性火电机组、市场化水电机组、燃机、甚至大型工商业储能、大型可调节负荷，也可能以虚拟电厂的某种形态参与。
从产品技术形态上看，源网侧储能更接近于传统的集中式电源产品：大机组（集装箱）、高性能（功率型设备，快速爬坡-退坡）、集控模式、高冗余度设计、标准的厂站自动化协议、高实时性和可靠性、提供调度接口。
因此，在少数投资者（竞争者）、唯一下游买家、大量可替代产品的格局下，以集中式风光项目强配储能政策为推手，源网侧储能已经进入了一个红海竞争的时代。
这种红海竞争，一方面是买家对卖家的强大议价权。
另一方面源网侧储能产品，在较为恶劣的竞争环境里，是否可能出现“以次充好、虚标容量”等情况，形成“抢占市场、劣币驱逐良币”等局面，
只能让时间来证明。
工商业储能，蓝海市场与创新无限
从投资方来看，目前各方都在关注和积极进入工商业储能领域。
除了传统的发电和电网企业，还有各类的终端用户、分布式投资商、节能服务商、虚拟电厂投资商、充电桩投资方等，乃至配网公司、售电公司也在投资工商业储能。
从买家来看，工商业储能最主要的买家是工商业企业，通过峰谷价差的套利模式来降低企业用电成本，其次是参与到虚拟电厂产品的相关交易，或者参与需求响应事件，这时的买家是电网企业。
需要说明的是，大部分工商业储能项目并网的电压等级在10kV及以下，所以从调度管辖权来说，并不在省级电网调度范围内（省调负责220kV及以上电压等级的电力网络运行管理），而是在配网调度（市级调度和县区级调度），因此工商业储能即使封装成虚拟电厂产品，也将在一个二级的辅助市场（而不是省调管辖的一级辅助服务市场），或者是二级的电量交易市场（或者叫场外零售侧市场）进行交易，市场活跃度更高。
所以严格意义上，工商业虚拟电厂的买家，是配调，而不是省调。
从可替代的产品来看，工商业储能产品的竞争者，主要是可调节负荷（同样起到削峰填谷作用），以及二级市场的电量产品（售电公司能提供更便宜的售价），但是这种竞争和可替代性是非常弱的，更多是一种相互协作关系。
随着新能源的大量并网，电力市场化进展加快，批发-零售两级市场的电价传导机制不断打通，零售侧价格在峰谷比、变化率两方面不断加大，工商业储能将会是巨大的市场。
在需求旺盛的基础上，由于买方众多、产品供方众多，市场力高度分散，所以在可预见的未来，将是一个蓝海竞争的格局，甚至形成大量更为细分的行业储能市场。
从产品形态上看，工商业储能和源网侧储能，亦表现出巨大的差异：
一是高集成度，储能柜比储能集装箱更受到认可，具备单柜独立并网和可级联式扩展特性；
二是高融合度，无论是光储一体化，还是工商业微电网整体方案，储能都作为一个灵活性要素，融合到企业微电网系统中；同时储能的商业模式，不是单独卖柜子，而是以降低用户整体用电成本的方式，融合到综合服务方案中，从多方面获得收益：比如不仅实现峰谷套利，还可以降低用户基本电费等，销售模式不是产品型。
三是高智能化，由于工商储能产品需要耦合到工商业微电网，并且在复杂的多目标、多场景下进行调节才能取得最佳运营效果，所以未来的智能化水平需要大幅度提升。如果用特斯拉“云-域控制器”的汽车三电数字化架构去审视，目前工商业储能项目的控制水平、算力水平和集成化水平，还处于传统燃油车20年前的分散式电子电气架构水平。
在工商业储能这个领域，将是市场蓝海竞争，技术快速创新的格局。
而具备较高集成化和智能化进展的储能产品企业，可以在一级资本市场上获得巨大的估值水平提升。
户用储能，败也萧何，成也萧何
如果说工商业储能和工商业能源管理服务市场，作为一个“表后市场”，被发电企业和电网企业一直忽视，导致长期处于市场空白的状态，在电力市场化以后爆发出高度生机。
所谓成也萧何。
那么中国的户用储能市场，则是因为中国的电网企业，出于高度的社会责任心，以“工商业补贴居民”的方式提供普遍服务，大量的城网农网改造投资，使得居民供电服务的整体可靠性水平长期居于世界前列，恰恰抑制了户用储能的发展前景。
此正所谓败也萧何。
中国的户用储能产品，能在海外市场取得巨大成功，我听说过一个有趣的案例（来自网络视频，大概转述，不保证绝对真实）：
南非首都的某贫民窟，由于特殊的经济、政治原因，形成了类似“香港九龙城寨”的独立管理格局，首都电力公司无法进入其中进行电网建设和电费回收，导致内部经常停电。中国的户用光伏和户用储能产品以价格低廉，质量稳定一举进入，大受欢迎，解决了随时停电的烦恼。
此外，由于中国农村户用光伏的大发展，某些农网台区的光伏渗透率已经超过警戒值，长此以往将导致配网安全风险增加，可靠性降低，电能质量降低，储能产品将来在这类场景中也是有用武之地的。
但是以户用的经济性计算，储能投资回报率是非常低的，所以个人认为农村户用光伏配套的储能模式，可能更接近于“工商业储能”，以“共享储能”的方式，在农网的公共线路侧并网，并以“二级辅助服务”的产品形态，解决光伏消纳和配网安全可靠性问题。
可能是另一种细分市场的产品形态和商业模式，目前也未有定论。
总结，三个市场，各有特色
由于五力模型的要素、市场化水平、政策、客户需求的差异性，储能产品将逐步分化成源网侧、工商业、户用三类细分市场，在技术、产品、业务模式、商业模式可能都存在差异，而且越靠近运营端，差异性越大。
个人认为工商业储能发展空间巨大，在电力市场化因素的驱动下，结合数字化技术创新和运营模式的创新，将呈现蓝海竞争、产品快速迭代的局面，在中国将是机会最大的市场。
来源： 鱼眼看电改
