光伏招标“强制配套产业”！新能源正在房地产化
发布日期：2023/10/24
前两个月，原新疆能源集团与新疆新能源集团合并重组，成立了新的新疆能源集团。
该集团资产总额近480亿元，拥有煤炭、新能源、油气、节能环保、能源技术服务等板块。
不只是新疆。近年来，省级能源集团有加速成立的趋势。光是今年，起码有6家省级能源投资平台公司成立。
有人说，这些密集成立的能源集团，可能成为房地产之后，地方财政收入的重要来源。
其实，远不止如此。《湾流经济评论》认为，无论是省级能源集团的密集成立，光伏招标的“强制配套产业”，还是各地频出的新能源汽车购车补贴，都在透露一个非同寻常的信号：
新能源行业，正在房地产化。
01 新的“土地财政”：光伏招标“强制配套产业”
房地产开发的实质是土地资源开发的价值变现。政府拿出稀缺的土地资源，换回可观的土地出让金收入，成为“土财主”。套在新能源产业上，是一样一样的。
例如，光伏产业最稀缺的不是光照资源，而是大型集中式电站。这些稀缺的电站资源，好比是区位极佳的生地，被牢牢地掌握在地方政府手中，并成为招商引资、寻求利益最大化的重要筹码。
想要来这里发展光伏产业？热烈欢迎啊！前提是……
截至目前，多个地方私下甚至明文规定，新能源项目必须配备产业或有补偿。中国电力发展促进会主办的中国电力网曾透露，江苏某县4200亩渔光互补项目有着近乎苛刻的招商条件——
需要有6000万美元的外资配套，并且要在当地注册成立外商投资企业；
投资企业要为当地引进总投资不低于10亿元且符合地方产业发展相关要求的制造业项目；
在项目运营期内安排不低于1000万/年，用于支持当地乡村振兴发展，并将该条款作为第一竞争性条款，投资商可自愿抬高……
难怪有网友说：
这不是投资，这是抢钱吧……
无独有偶，云南、四川、陕西多地均不乏光伏招标强制配套产业的现象：
云南某县分布式光伏开发项目招商公告要求，投资方须对当地乡村振兴、村集体经济进行帮扶和带动；
四川某县2000亩荒地、100MW装机的光伏发电在招商时要求企业在投资光伏项目的同时，需要在当地投资建设1个乡村振兴项目或酒店项目；
陕西某县在光伏招商中提出，申报企业必须配套或引进一个工业实体企业，且投资金额不低于五千万元，在生产经营时间必须达五年以上。而且，参与投标的企业，还需要缴纳项目诚意金500万元人民币。
在专业人士看来，地方政府背后的目的，是企图直接或间接拿走光伏项目的超额收益。留给运营方的，也就只有一点点合理收益的汤水了。这放在土地财政日益式微的当下，格外扎眼，也和以往多数城市开出天量政策大礼包，吸引企业进驻完全不同。
这已经不是放水养鱼，而是竭泽而渔了。
正因为如此，国家踩下了急刹车。2022年，国家发改委、国家能源局发布的《关于促进新时代新能源高质量发展实施方案》明确提出：
不得以任何名义增加新能源企业的不合理投资成本。
02 新的“城投”：省级能源集团密集成立
光伏招标强制配套产业之外，各个地方还不约而同做了这么一件事：成立省级能源集团。
5月，贵州能源集团成立；
6月，广西能源集团正式成立；
8月，新疆能源集团、辽宁清洁能源集团成立……
光是今年，就起码成立了6家省级能源集团。如果算上之前就成立的，目前起码有18家。
图源见水印
这些省级能源集团的特征非常明显：第一就是政府操盘。股权穿透后，实际控制人是清一色的省国资委，背后就是省级政府。
图源见水印
第二个特征是加速发展清洁能源。诸如辽宁能源收购了辽宁清洁能源集团；广西能源集团扶植桂东电力，希望做大做强水电业务；贵州能源收购贵州燃气；浙能集团收购中来股份，希望加速推进光伏、电池业务……
第三是方便融资。通过收购、重组等方式成立省级能源平台，无论是在银行授信还是资本市场，都有较大的优势，能获得更多的资金。
第四是促进产业和产业链的发展，增加税收收入。省级能源平台不仅是融资一个功能，还会亲自下场，在光伏、天然气、水电等能源领域加速布局。同时，业务的开展也会促进产业链的发展，如混凝土、钢材等建筑材料，还有新能源项目生产运维、检修维护等。这些，都能在一定程度上提高当地的税收收入。
发现没，这些省级能源平台，颇有点城投公司的味道：
为政府投资筹集资金：以往，城投公司只是个地方政府的融资平台，帮助政府拿到开发资金，并做好一级土地开发，即让“生地”变“熟地”。地方政府再把土地卖出去，获得天量的土地财政收入，并支撑着城市的建设和运行。因为地方政府的隐性担保（不断为融资平台注入资产），银行对城投的评级也很高，提供的贷款也很大方。
下场布局，带活整条产业链：前几年，民营房企退潮，城投公司纷纷下场，疯狂拿地，从土地一级开发跨越到二级开发。有些地方已经出现城投开发的楼盘了。这一来，与房地产相关的行业都能被带起来，钢筋、水泥、混凝土、装修甚至家电，一子落，满盘活。
你看，这和新能源行业，是不是一个思路？
03 新的补贴：地方保护主义的购车返现
如果说前面的内容离普通人很远，那么，购车补贴就是看得见的真金白银了。小红书上只要搜索“购车补贴”，马上就会出现一堆帖子。深圳、上海、广州、杭州、南京、苏州、合肥……只要能叫得上名字的大城市，都或多或少拿出钱来补贴给购车者。
因为诱惑太大，加之不限上牌地，各地还涌现出提车“特种兵”，跟深圳双向奔赴。小红书上就有人晒出深圳提车，再开十几个小时回长沙、杭州等地上牌的帖子。
虽然深圳补贴要拼手速，几天后就抢不到，但已经算是好拿的了。因为有些城市的购车补贴，实际是个“萝卜坑”。
今年上半年，某地就推出了一项购车补贴，但条件表述略微专业：如下表所示，基本条件必须要满足，先进性条件满足其中一项。视频号“电车情报局V”分析，原来满足条件的车，全是总部在这个城市的广汽、小鹏。
什么全球销冠比亚迪、特斯拉，对不起，恕不接待。
图源：上游新闻
当地政府以补贴的形式，支持本地车企的大背景是：中国乘用车市场正在由增量市场逐渐转变为存量市场。如今不是鼓励车企拼命造车满足市场需求，而是变着法子创新并拽住消费者下单。
乍一看，是不是熟悉的配方、熟悉的味道？
没错，购房补贴也是一样的。中国的房地产市场已经进入存量时代，特别是在一些人口流失的城市，房子的去化压力极大。易居的数据，去年全国100个城市中，39个城市去库存周期超过两年。最严重的是安徽芜湖，新房需要近7年才能卖完。
图源见水印
04 新的豪赌：房地产行业凉凉之后
正因为越来越多的库存，土地财政开始玩不转了。今年1-7月，地方政府性基金预算本级收入26382亿元，同比下降15.5%，其中，国有土地使用权出让收入22875亿元，同比下降19.1%。
于是，各地甩出为数不多的底牌，all in新能源产业。加之地方政府玩溜了土地财政，已经有路径依赖。因此，新能源产业的发展之路上，到处都有房地产的影子。
地方政府先在产业招商时，手握稀缺的集中式电站资源，实现最大的价值变现，再通过省级能源集团融资、投资，促进新能源产业的发展，最后再通过补贴，促进新能源汽车消费。好比房地产行业，完成从土地资源到住房消费的闭环，一环接一环，无限循环。GDP、税收都有了。
只不过，新能源产业虽然涉及到产业链所有环节的税收，还有与能源集团相关的股权财政收入，但这部分总量还远远不能跟土地财政收入相提并论。
况且，所有行业都有周期，新能源产业也不例外。2020年出台的“双碳”政策，让光伏产业得到了空前的发展，光伏产业链公司如雨后春笋般冒出。但到了2022年，光伏行业产能过剩，整个行业板块绿油油一片，就连行业巨头隆基绿能也无法躲过股价腰斩的命运。
今年初至8月份，光伏产业指数再次进入下跌通道
数据宝统计，今年初到6月初，光伏设备行业中有19只股票年内跌幅超20%。与去年底相比，光伏设备公司合计A股市值减少4920亿元。
前两年大红大紫的电力设备行业，2021年指数涨幅47.86%，2022年行业指数下就跌25.43%，今年又累计下跌8.67%，跌跌不休。
企业都亏掉了底裤，哪还有钱上税？
再者，新能源招标强制配套产业，不仅吸引不了产业，甚至和营商环境差划上了等号。
因此，虽然新能源产业越来越房地产化，但它能不能取代房地产，缓解地方政府的财政压力，还真难说……
来源：湾流经济评论
