迎难而上！2024年户用光伏的三大挑战
发布日期：2024/2/19
在我国光伏电站应用领域，户用光伏曾以年度翻倍的增速成长为不可或缺的一大市场。2023年1-9月，全国户用分布式光伏新增装机3297.7万千瓦，根据数据推算，2023年全年户用光伏装机将达到40-45GW。根据国家能源局数据，截至2023年9月，全国户用光伏累计装机容量突破1亿千瓦，达到1.05亿千瓦，相当于4个多三峡电站的总装机容量，累计安装户数已超过500万户。
目前，户用分布式光伏市场已经形成了较为成熟的商业模式，从设备企业、平台公司到资产收购，愈发完整的闭门为户用光伏市场的蓬勃发展提供了良好的行业基础。但随着户用光伏装机体量的增加，这一市场也将在2024年迎来新的挑战。
暂缓、收缩户用资产收购
户用分布式光伏之所以能够形成完整的商业闭环，资方的托底收购是非常关键的一环。随着近两年涌入资方的角色逐渐多元化，国有企业、金租公司、基金公司等均成为户用电站的最终收购方。但随着行业形势的变化，户用光伏电站的定价以及预期也在发生变化。
一方面，对于国央企来说，分布式光伏资产是一个相对鸡肋的板块，大部分央企仍以大型地面电站投资为主、分布式光伏作为补充，在投资积极性方面，各家的策略差别较大。当前，国家电投与华能新能源是在户用光伏市场较为活跃的投资方。
去年上半年，华能新能源户用光伏装机已经突破6GW，目前分布式光伏装机规模预计已超过10GW。除华能外，国家电投在分布式光伏投资领域同样也处于领先地位，目前国家电投集团持有的分布式光伏资产已经超过15GW。
另一方面，随着电力市场改革的推进，户用光伏参与电力市场交易的趋势愈发明显，进一步改变了传统的新能源投资模型，部分央企以及金融机构开始逐步收紧对户用光伏的资产收购。管理难度大、项目分散、安全问题以及民生问题等，是各国有企业参与户用光伏的主要担心。
对于2024年的户用光伏市场来说，平台企业的开发风险愈发增大，而资方对于户用资产的态度与决策也将直接影响整个市场的进度。
分布式光伏入市，电价不确定性增加
在一部分资方眼里，除了分散管理困难之外，户用分布式光伏实际上是一个优质资产，靠近负荷侧、不限电、不配储、不参与电力市场交易等特点为户用光伏电站提供了稳定的收益回报，是企业投资中最为青睐的一种类型。
但随着户用光伏装机突破100GW，这些前置条件也在不断发生变化。在2023年多省发布的分布式光伏管理办法中，均提到了要求户用光伏可关可控可调、承担电力系统调峰成本，并且逐步进入电力市场化交易等要求。
这些要求的提出，意味着户用光伏此前的“优惠”保护已经过期，接下来需要户用光伏与其他类型的光伏电站一起承担系统成本。同时，尽管上述政策未要求立时执行，但实际上却给户用光伏收益的不确定性打上了一个问号。
例如，2023年山东省发展和改革委员会、山东省能源局等五部门联合发布的《关于推进分布式光伏高质量发展的通知》中提到，探索分布式光伏分时上网电价机制，推动分布式光伏上网电量参与市场，分布式光伏与其他经营主体共同按市场规则公平承担相应的不平衡费用。分布式光伏发电项目应配合电网企业保障电网安全、响应调度要求，在春节等调峰困难时期，参与电力系统调峰。
户用光伏规模化发展带来的冲击还不止于此。在2023年新增了将近15GW户用光伏电站之后，河南多地还出现了中午拉闸限电情况。即光伏大发的短时间内进行弃光，虽然是电网出于用电安全的无奈之举，但这极大地影响了户用光伏项目收益的稳定性。尤其，对于一些“光伏贷”模式的户用光伏项目，该现象还可能会造成收入无法覆盖贷款的情况，造成很大的社会舆情。
产业链利益分配“畸形”
组件价格的持续下降，理论上为分布式光伏提供了足够的利润空间。目前，光伏组件价格已低于1元/W，据行业人士测算，组件价格每下降0.1元，光伏项目的收益率可提升0.3%，这无疑大幅提升了用户安装分布式光伏的意愿。但在开发端的某品牌代理商却直言：“户用光伏市场竞争已趋于白热化，赚钱越来越难，产业链降本的利润空间全被业务员拿走了”。
以一家以纯租赁业务为主的户用平台公司为例，假设需要按照1元/瓦的价格给代理商分成。在这1块钱的分成里，大概50%左右用在了组件以外的逆变器、钢材、线缆、电表箱等原材料采购支出，20%~30%是施工费，还有10%左右的开发费用要给业务员。
但随着平台公司参与度越来越高，终端竞争愈发激烈，业务员的收入水涨船高，佣金大概在300元/块左右，不同地区的佣金水平则有一定差别，高的能达到400元，并且还有上涨趋势。按照600瓦/块组件计算，业务员的单瓦佣金水平甚至达到了0.5-1元。如果按照3元/瓦的建设成本，业务员佣金占比甚至达到了30%。
当然，户用光伏业务员佣金的大幅上涨，是市场激烈的的结果。纵观如今的户用光伏市场竞争格局，正泰安能、天合富家两家企业作为行业传统领军企业已经深耕户用光伏市场多年并取得巨大的成绩。此外，晶澳科技、隆基绿能、固德威、东方日升、协鑫等设备企业又在户用领域“卷土重来”，纷纷推出自有户用光伏品牌。在2023年第十八届中国（济南）国际太阳能利用大会暨第二届中国（山东）新能源产业博览会上，汇集了超35家户用光伏平台企业。
但随着2024年市场不确定性的进一步增加，这种畸形的利益分配方式或许将迎来一场调整与洗礼。
来源：光伏們 责任编辑：sunnyz
