分布式户用光伏领跑全球 全产业链出海正当时
发布日期：2024/3/7
回溯过去光伏20年的发展史，中国光伏从“三头在外”到技术引领，并建立起全球最健全的产业链体系。全球化在今年前所未有的重要，特别是对于正经历阶段性产能过剩的光伏制造业。
2023年，户用光伏新增装机43.48GW，同比增长72.24%！户用分布式光伏再次爆发，成为光伏新增装机的主力之一。对于这一数字，乐观者欢呼“户用大时代”来临，悲观者则将2023年视为户用“最后的狂欢”。
孰是孰非，暂且不论。其实在国家、地方政策支持，大集团、大企业深入布局，光伏企业强化支持力度之间，2024户用光伏的机遇，早已草蛇灰线，伏脉千里。
户用光伏三大趋势
户用光伏由于靠近负荷侧、不限电、不配储、不受用地限制等优点，从2019年以来呈现出蓬勃发展之势。
户用光伏迈入快车道
2021年及之前，受国家补贴政策等影响，户用光伏出现了大幅增长的趋势。2021年占比更是达到了全年新增装机的近40%。
2022年户用光伏装机由政策驱动转向市场驱动。事实证明，平价上网时代，户用光伏依然呈现出高增长的势头。
吉瓦级市场批量涌现
如果将1GW作为一个门槛，2019年，仅山东新增户用装机达到这个门槛。2020户用光伏三个装机大省山东、河北、河南均突破了1GW。2022年新增户用装机突破1GW的省份达到5个。2023年则创纪录地达到了13个。这意味着户用市场在全国呈现出遍地开花的态势。
重心南移成新突破口
受政策、光照资源、市场成熟度等因素影响，一直以来，北方的山东、河北、河南一直是我国户用市场的重中之重。然而，2022年之后，户用光伏的重心逐渐南移。2023年新增户用装机排名前十的省份之中江苏、安徽、江西、湖南、湖北、福建等南方省份占据半壁江山。新的吉瓦级市场出现，成为户用光伏发展新的突破口。
政策力挺！户用光伏市场不会突然刹车
就户用光伏市场而言，国家政策推动因素至为重要。平价上网之前，国家出台光伏补贴政策，仅2021年就有21.6GW户用光伏纳入国家补贴范围，可见国家政策对于户用光伏发展的驱动作用。平价上网时代，国家能源局适时出台“整县推进”政策，引导五大六小等能源央企进入户用分布式市场，户用光伏装机再次出现井喷式发展局面。
2023年以来，由于各地并网、消纳等问题制约户用光伏的发展，让行业对于户用光伏装机前景有所保留。但政策支持户用光伏的大方向并没有变。
近期中央领导以及国家能源局传递了多项利好消息。
2月29日下午，中共中央政治局就新能源技术与我国的能源安全进行第十二次集体学习。习总书记强调要顺势而为、乘势而上，以更大力度推动我国新能源高质量发展，为中国式现代化建设提供安全可靠的能源保障，为共建清洁美丽的世界作出更大贡献。
针对并网消纳难题，习总书记指出要适应能源转型需要，进一步建设好新能源基础设施网络，推进电网基础设施智能化改造和智能微电网建设，提高电网对清洁能源的接纳、配置和调控能力。
在2024年政府工作报告中，李强总理特别提出要“推动分布式能源开发利用”。
针对分布式光伏市场的种种问题，国家能源局新能源新能源与可再生能源司新能源处处长邢翼腾提出：坚持问题导向，促进分布式光伏高质量发展。他指出国家能源局正在组织研究修订分布式光伏发电项目管理办法，将进一步促进分布式光伏又好又快发展，部分分布式高速快速增长地区正在结合本地区实际，有针对性的研究出台相关政策措施。
市场成熟！大企业、大集团涌入
经过多年的发展，户用光伏已形成了较为成熟的市场。不论盈利模式还是产业发展模式都实现了闭环。
在户用光伏市场上，正泰安能、天合富家、中来民生以及近年来崛起的创维光伏拥有大量户用光伏电站。根据正泰安能招股书披露的数据，截至2023年6月30日，正泰累计开发户用光伏并网装机容量超20GW，终端家庭用户超100万户。2023年上半年正泰安能开发5.33GW，出售3.86GW。凭借户用光伏领域的出色业绩，2023年上半年正泰安能营收103.82亿元，归属净利润12.02亿元。受益于业绩增长，正泰安能、天合富家、阳光新能源等户用光伏企业分拆上市，也为户用光伏企业提供新的发展思路。
市场活跃，吸引隆基绿能、阳光电源、特变电工、晶澳科技、东方日升、晶科科技、协鑫集团等企业纷纷推出各自的户用光伏品牌。这些户用光伏品牌背后均有资本实力强劲的上市企业支撑。这些企业的资本实力以及品牌能力为户用光伏市场的健康发展提供了保障。
此外，央企也成为近年来户用光伏市场的一支重要力量。据不完全统计，截至目前，已有20多家央国企布局户用分布式光伏领域。国家电投持有的分布式光伏资产已经超过15GW，华能也有6GW之多。地方能源集团之中广东能源，浙能、深能、申能等步入GW级规模。各地城投以及金融机构也加大户用光伏支持力度。
根据最新信息显示，今年山东光伏展期间，美的集团、海尔等家电巨头也入局户用光伏领域。加之之前进入户用光伏领域的创维、TCL，这些家电巨头不仅资本实力雄厚，而且更为重要的是拥有广阔市场渠道，这无疑为户用光伏市场注入新鲜血液。
当然，这些巨头跻身户用光伏也说明，尽管行业竞争激烈，但市场依然有机会。
技术、场景新突破！户用光伏产业链长坡厚雪
今年，山东济南光伏展上，大恒能源、隆基绿能、天合光能、晶科能源、协鑫集成、山东力诺等光伏组件企业针对户用分布式市场，纷纷推出了防积灰组件。除此之外，小版型的全黑组件、矩形尺寸组件等也为户用光伏市场提供了更多的选择。
这给户用光伏市场传递一个信号——行业正在朝更加精细化方向发展。
曾经，户用光伏不论是组件还是逆变器设备与集中式电站一般无二，户用光伏市场并没有受到设备厂商的特别对待。然而随着光伏产业的发展，特别组件等设备价格下跌，市场的重要性凸显。各大设备厂商开始重视户用这一庞大市场，推出专有的产品。像隆基绿能这样的行业巨头，推出基于BC技术的户用光伏产品。可见户用市场的影响力。
户用光伏应用场景方面，风行海外的阳台光伏也许会成为下一个热点赛道。
除设备之外，户用装机规模的壮大也催生了电站运维产业，包括运维设备如清扫机器人以及运维服务商，运维平台开发等产业。同时，户用光伏还催生了金融租赁相关产业。
可见随着户用光伏市场的不断发展，户用光伏产业链正在不断延伸，从而创造更广阔的市场空间。
悲观者正确，乐观者前行！尽管户用光伏市场在发展过程中出现种种问题，但国家大战略、市场大方向、企业参与热情没有改变。相信，2024年户用光伏市场必将迈入新的发展高度。
从2004到2024，光伏行业从无到有，在过去20年中经历了四起三落共三轮周期。同样，赶碳号也把我国光伏制造业的全球化分为三个阶段：
第一阶段是起步阶段：从2000年到2010年，以尚德、晶澳、天合等为代表的企业尝试在全球市场寻求突破，开启中国光伏企业全球化的征程。这一阶段，我国企业缺乏技术实力，原材料、设备、市场三头在外，尚未形成话语权和定价权。
第二阶段是快速发展阶段：从2011年到2018年，随着技术进步和政策扶持，中国光伏产业链逐渐完善，产品行销全球。与此同时，光伏企业积极开展海外投资，收购海外产能或设立海外生产基地。
第三阶段是深耕布局阶段：从2018年中美贸易战至今，为应对贸易保护主义，化解地缘政治风险，中国光伏企业尝试在全球范围内配置产业链、供应链，对内则在”双碳“背景下积极推动光伏技术创新与高质量发展，并以绝对优势全面主导全球光伏行业发展。
早期，以尚德、英利等为代表的光伏企业开始了“野蛮生长”。它们与随后涌入的光伏企业纷纷赴美上市，演绎了一段段跌宕起伏的财富神话。
然而，没设备、没原料、没市场，一个缺乏产业基础的行业注定受制于人，很难发展壮大。2008年和2012年，在历经金融危机和光伏“双反”后，业内深刻反思，积极求变。从遭遇“双反”打压到国内和国外两大市场双循环，从依赖补贴到平价上网并走进千家万户，中国光伏如何冲出突围，实现凤凰涅槃？
民营企业释放活力
在光伏产业里，活跃着千千万万的民营企业，也诞生了一批又一批的民营企业家。
2004年，以德国为首的欧洲国家出台补贴政策，刺激了全球光伏市场爆发。彼时，施正荣已经回国创业。他于2001年成立尚德公司，并投建了一条10MW的太阳能电池生产线，这也成为启动我国光伏产业发展的一个重要里程碑。
在强劲的市场需求下，尚德迅速崛起，并于2005年在纳斯达克上市。此后两年里，光伏企业如雨后春笋般拔地而起，天合光能、阿特斯、赛维、晶澳太阳能等企业也陆续赴美上市。2007年，我国光伏电池组件产量达到GW级水平，跃居全球首位。
不过，随着2008年金融危机爆发，光伏硅料价格崩塌，不少光伏企业遭遇重创，数百家企业破产倒闭。随后的2011—2012年，原本刚获得喘息机会的光伏企业再次遭遇来自欧美国家的“双反”调查。
中科院微电子研究所贾锐博士表示：“早期，我国光伏原料、市场和设备‘三头在外’，利润主要为来料加工并出口。为了降低成本，民营企业开始实现本地化，等规模做大并威胁到海外本土企业时，便引起了欧美国家警觉。”
历经两次危机，英利、赛维、尚德等光伏知名企业日渐式微。但是与此同时，自2013年起中国光伏产业驶上发展快车道，隆基绿能、通威股份（600438.SH）等企业开始崛起。
很难想象，昔日名不见经传的隆基绿能能通过押注单晶技术路线改变整个光伏产业，不仅推动了产业成本下降，而且也成就了自己。
2013年左右，隆基绿能引入金刚线切割技术替代传统砂浆切割技术，助推我国打破一些外企对金刚线核心技术的垄断，使得切片环节成本快速下降。随后，借助PERC电池技术兴起，隆基股份又乘势提升了单晶市场份额。直至2020年，隆基绿能成为光伏硅片和组件出货的“双料”冠军。
2020年，我国光伏产业迎来“双碳”风口，产业队伍不断壮大，市场活跃度进一步提升。越来越多的光伏企业陆续完成IPO，登陆A股资本市场。除了隆基绿能、天合光能和晶科能源等头部一体化组件企业外，在多晶硅、硅片、电池、逆变器、金刚线、胶膜、玻璃、背板、银浆和接线盒等环节也涌现出了不少优质上市企业。其中，十余家企业一度跻身千亿市值俱乐部。
放眼全球，世界光伏产业如今已经形成了以中国制造为主导的竞争格局，从多晶硅、硅片到电池、组件，各制造环节的市场地位全面领先。
2023年，我国光伏行业总产值（不包括逆变器）超过1.75万亿元。不仅如此，光伏产品作为“外贸新三样”之一，2023年硅片、电池、组件出口量再创新高，出口总额约484.8亿美元。此外，除了出海卖产品，光伏企业还纷纷赴海外建厂，开启了从“全球卖”到“全球造”的时代。
贾锐向表示：“中国的光伏产业能快速做大做强，民营企业的贡献功不可没，并且一些民营企业家也展示出很强的开拓创新精神，引领了光伏产业的发展。在这一产业中，政府角色干预少，更多是服务行业与企业，这也使得光伏产业充分竞争，释放活力。”
政策“扶上马，送一程”
中国光伏产业的崛起，离不开政策的支持与引导。
1996 年，世界太阳能高峰会议在津巴布韦召开，会议提出了在全球无电地区建设太阳能发电系统的倡议。1997年，我国正式实施光明工程，这也使得光伏逐渐走进人们的视野。
2004—2007年，伴随着全球的光伏浪潮，我国第一批光伏企业纷纷涌现，并搭建起中国光伏产业链的初步框架，甚至包括相关辅材光伏胶膜、玻璃和银浆等细分环节。
然而，彼时“三头在外”的光伏产业基础并不完善，即九成以上的多晶硅原料依靠进口，九成以上的加工设备购自国外，九成以上的光伏产品销往海外。因此，当金融危机席卷而来，叠加光伏硅料价格大跌，中国光伏行业难免一夜入冬。
在此背景下，许多国家对光伏的支持力度减弱，相反我国政府却在积极救市，培育这一战略性新兴产业。
2009年，我国推行光伏建筑示范项目、“金太阳示范工程”，通过财政补助、科技支持和市场拉动方式，促进光伏产业技术进步和规模化发展。2011年，中国光伏新增装机规模仅次于意大利和德国，位居全球第三位。
国家应对气候变化战略研究和国际合作中心首任主任李俊峰曾指出，金融危机来临时，中国政府对于光伏产业不同于海外政府的态度。“中国是一个韧性很强的经济体。当金融界放弃的时候，地方政府在支持，中央政府在支持，企业家也在努力。”
2011—2012年，随着欧美发起“双反”调查，叠加国内出现产能过剩，我国光伏行业再次遭遇严重冲击。期间，大量光伏企业面临倒闭破产，光伏产品出口近乎腰斩。
光伏“双反”的沉重打击，也给政府和企业带来深刻思考。究竟如何激发国内市场，推动我国企业走向自主创新、进口替代的路子？
中国光伏行业协会名誉理事长王勃华公开谈到了光伏产业基础的问题，“因为‘三头在外’，有‘两头’需要进口，设备、原料都是基础。一个产业如果没基础，那就是无本之木、无源之水，产业链不完整，所以得到的反思就是一定要把基础抓在自己手里。”
贾锐：“也就是那个时候，当海外市场受到严重影响，中国政府开始通过电价补贴发展自己的光伏市场，意识到强健本国光伏产业的重要性。”
2013年，我国发布《关于促进光伏产业健康发展的若干意见》，紧接着又发布了《关于发挥价格杠杆作用促进光伏产业健康发展的通知》，自此我国光伏行业开始在电价补贴政策的刺激下进入了发展快车道。
当然，相应的补贴退坡也在倒逼光伏企业不断进行技术创新，降本增效，促进光伏发电平价上网。2021年，我国发布《关于2021年新能源上网电价政策有关事项的通知》，预示着光伏行业进入了“平价元年”。
“扶上马，送一程。”得益于政策支持和引导，自2013年起，我国新增光伏装机量蝉联全球第一，2015年至今光伏累计装机量始终位居全球第一。不仅如此，中国已经构建起全球最健全的光伏产业链体系，多晶硅、硅片、电池、组件的产能占据全球比例80%以上，个别环节甚至达到97.9%。
贾锐表示：“中国政府相关部门为光伏企业提供了政策支持，打开了国内市场空间。此外，打通了各个光伏市场责任主体之间的关系，推进了包括特高压在内的基础设施建设，有利于产业实现国内和国外市场双循环发展。”
技术迭代与产业链生态协同
PERC、TOPCon、HJT、IBC……是光伏行业中时常提及的光伏电池技术。
尽管它们并非来自中国本土，但是随着这些技术在中国落地扎根，以及中国光伏企业不断创造着新的电池效率世界纪录，可以说，中国的光伏技术已经实现了从跟跑到并跑，再到领跑的转变。
据中国光伏行业协会统计，2014—2022年，我国企业、研究机构晶硅电池实验室效率共打破世界纪录56次；2022年，刷新效率纪录14次，其中10次为N型电池技术。
光伏技术的每一次进步都推动着发电成本的降低。据统计，光电转化效率每提升1%，相应产能及收益提升，对应度电成本可下降5%—7%。
中国光伏行业协会副秘书长刘译阳指出，过去十年来，光伏发电成本已下降了90%。未来还会有新的光伏发电技术，比如钙钛矿叠层技术乃至下一代技术，且光伏作为一种工业制造的能源，原材料又非常广泛，降本增效的潜力巨大。现在在不考虑系统平衡性的条件下，光伏已经是最便宜的新建电源，同时光伏发电的边际运行成本极低，未来叠加长时储能技术仍能和传统能源同质同价，进而降低全社会能源转型成本。
光伏技术专家、一道新能源CTO宋登元说，用金字塔形象地解释光伏产业在中国的崛起，以及技术所起的重要作用。“金字塔底层是中国建立了世界上最完整的光伏产业链生态，中间层是人才支撑，顶层是技术引领。”
值得一提的是，技术的产业化离不开光伏产业链生态，特别是设备企业的参与。
“很多高效光伏电池技术在很多年前就在实验室实现，但如果实验室的技术要走向商业化量产并变成产品，同时降低制造成本并保持较高的良率、效率和品质一致性，就必须有配套的大规模量产设备来满足光伏制造企业的需求，因此需要光伏设备厂家和光伏制造厂家协同攻关，来解决诸多量产中的技术和工程问题，最终达到大规模量产。”贾锐表示。
过去很长一段时间里，我国光伏设备需要进口，价格高昂。在快速提升的市场需求下，进口设备很难短时间内响应。不仅如此，由于设备交货期难以保证、售后维修周期长等问题也限制了企业的生产效率。而国产光伏设备却在稳定性、良品率和产能上处于劣势地位。
但如今，中国光伏设备企业一改过去的市场现状，在产品性能和价格上都彰显了自身优势。以扩散炉为例，宋登元表示：“过去进口一台扩散炉要几百万元，国内找不到合适的生产商。现在国产设备价格已经降低至进口设备的1/2左右，产能也比早期进口设备提升了几倍，而且性能还比国外的先进，目前都已经全部国产化。”
中国光伏行业协会发布的2022年光伏设备情况显示，在技术发展领域，我国光伏设备企业从硅材料生产、硅片加工、光伏电池片、组件设备的生产到相应的纯水制备、环保处理、净化工程的建设，以及与光伏产业链相应的检测设备、模拟器等，已经具备成套供应能力，部分产品如清洗设备、制绒机、扩散炉、氧化退火炉、LPCVD、管式PECVD、印刷机、单晶炉、串焊机、层压机、检测及自动化设备等已基本实现全国产化，并实现不同程度的出口。
贾锐表示， 2015年以来，我国国产化光伏设备的多项指标大幅提升，目前整个光伏产业链各环节设备基本实现国产化，对促进我国光伏产业降本增效进而实现平价上网起到了重要作用。
风浪越大鱼越贵
2022年，光伏决战的胜负手，是垂直一体化；
2023年，光伏最大的革命，是TOPCon迭代PERC，N型淘汰P型；
2024年，光伏的重心恐怕是全球化——不只是全球行销，而是光伏产业链、供应链的全球化。
中国与海外市场组件价格对比
以2月28日InfoLink单晶PERC组件报价为例，我国光伏项目组件价格在0.88-0.9元/W，印度本土产折合1.58元/W，美国为2.23元/W，欧洲为0.86元/W，澳洲为0.83元/W。不同市场，价格差异如此巨大。
先看中国市场。根据巅峰最新统计，头部一体化企业PERC组件成本为0.85元/W(含税，不含运费)。以市场中标价成交价看，现在头部企业只有微利甚至盈亏平衡，非头部企业则普遍亏现金流。
再看欧洲。由于我国对光伏电池组件执行13%的出口退税，若以此倒算上去，则欧洲组件的售价相当于0.99元/W，澳洲为0.95元/W。同样，该报价为fob离岸价，不包括到港运费。
在此简单介绍下光伏组件的海运运费情况：目前40尺高柜从中国（天津港）运往欧洲（荷兰鹿特丹港）的海运费用为4470美元左右。一个高柜可极限运输标准版型光伏组件23托，每托20块，每块按n型TOPCon210R最高功率610W。这样计算下来，单W运费也要在0.11元人民币。当然，运费最贵时一个40尺货柜的运费曾超过1万美元。由此可见，海运费用对于光伏组件的影响很大。
美国市场显然是中国光伏企业的最后一块肥肉了。谁能进入美国市场，2024年谁家的财务报表就会好看一些。
美国光伏市场从体量上仅次于中国大陆、欧洲，是全球第三大市场。2023年，该国实现18.4GW的公用事业规模光伏装机。最近，美国能源信息署公布了该国2024年新增光伏装机并网目标：36.4GW！
美国计划的公用事业规模发电能力增加(2024);单位：GW
36.4GW，只是美国公用事业规模（集中式地面电站），并不包括户用分布式和大部分工商分布式。在美国，公用事业规模的太阳能电站是指装机规模至少在1 MW以上的电站。
以2021年为例，美国小型光伏电站的新增装机占公用事业规模的比例为55%。假使这个比例在今年不变的话，那么美国小型光伏电站有望增长20个GW。和公用事业规模加在一起，就是56GW。2023年，整个欧洲才装了58个GW。
如果简单对应美国市场中2.23元/W的组件单价，那么，56GW就是1250亿的销售额，就是770亿的毛利！
美国光伏组件的实际进口量，比我们上述测算的显然还要高出不少。
据美国能源信息署统计，2023年1-12月，美国光伏组件累计进口金额为186.08亿美元，按最新汇率折合1340亿人民币，同比增长95%；累计进口量为53.84GW，同比增长63%！
多家光伏企业市场负责人表示：“2024年发力美国光伏市场，这已经是一张明牌，大家都势在必得。”
隆基的冒险与进击
当然，光伏企业想要进入美国市场并不容易。美国对中国光伏企业出口设置了重重障碍。
早在2021年，隆基绿能就有超40MW的组件被美国海关“暂扣”。2023年，情况进一步恶化，隆基被暂扣的货物达到GW级，为此公司甚至计提了二三十亿的货值折损。痛定思痛，隆基绿能不惜以比同行高出一倍多的投资成本，与合作伙伴在美国投资设厂。今年2月20日，隆基在美合资组件厂终于投产，生产PERC组件，未来规划改造为HPBC，年产能为5GW，总投资6亿美元。
上图是2022年时的统计，现在组件原材料已经下降很多，特别是电池片，至少降了一半以上。但即便如此，在美国当地组件的生产制造成本也要比中国贵上一倍多。隆基这个项目要想真正赚钱，与能否拿到美国《削减通胀法案》（IRA）的税收抵免直接相关。
一位头部光伏业市场人士认为，“现在确定隆基的美国项目是否拿到了美国政府的补贴很关键。若是确定拿到补贴，其他中国企业在美光伏项目可能会加快建设步伐；隆基美国工厂如果没有拿到补贴就开始生产，那么很有可能生产成本高于市场价，会直接导致亏损。”
举例来说，韩华Qcells太阳能业务连年亏损，但却大举进军美国。该公司估算，每年可获得5.61亿美元税收抵免。隆基美国合资工厂是否像韩华Qcells一样享受美国的“国民待遇”，这很关键。
政策不确定性，始终笼罩着美国的光伏产业链。如果特朗普重新上台，后续的变数可能进一步增大。特朗普重视化石能源发展，一直在塑造“去气候化”科学与舆论。其上任之初就废除了奥巴马《清洁能源计划》，于2017年提出《美国优先能源计划》，为化石能源开发松绑，取消各项气候行动计划。
包括中国光伏行业协会名誉理事长王勃华在内的多位专家学者，也曾在公开场合多次提醒，我国光伏企业赴美投资一定要注意政策风险。如果海外产线建成后，又受到排挤、限制，或已承诺补贴无法兑现，都会影响企业经营。
实际上，隆基美国合资工厂在建设期间已经遭到当地反对者的抗议，这和此前国轩高科在美国遇到当地居民的抵制颇为类似。宁德时代的美国之路则走得更为艰难，即使只是向福特超级电池工厂进行技术授权，在政治干扰下，该项目也遭遇到众议院反对、被迫停建、产能缩小等各种不利影响。
近几年，随着中国要素结构转型和产业升级战略以及企业追求低端成本，例如廉价劳动力，规避贸易摩擦等多重因素催化下，我国光伏产业链外迁现象逐渐凸显。
东盟8国——泰国、马来西亚、越南、老挝、柬埔寨、印度尼西亚、菲律宾和缅甸，劳动力要素价格相较于中国偏低、营商环境同样开放、与中国地理距离较近，而且风俗文化相近，贸易环境相对宽松，因此成为首选目标地区。
润阳的启示
最近几个月，我国主动推动一波“免签潮”。从今年3月1日起，中泰两国民众无需签证即可往返两国。至此，东南亚黄金旅游线路上的“新马泰”三国已全部对中国公民免签。
中国对东南亚国家签证政策的变动，其实是我国与东盟国家贸易往来利好前景的侧影。
中国光伏企业并不是因为2018年贸易战后才开始在东南亚建厂。早在2011年、2014年美国发起“双反”（反倾销、反补贴），中国企业就已经意识到海外建厂的重要性，把东南亚作为跳板，实现对美国出口。
2015年5月，晶科能源完成在马来西亚的建厂和投产，随后隆基、天合、晶澳、阿特斯等龙头企业纷纷在东南亚建厂。
根据InfoLink 统计数据，截至2022年12月31日，东南亚地区光伏电池产能合计约 59.8GW，光伏组件产能合计约 90.6GW。
2023年，各家光伏企业纷纷加大了在东南亚的投资。
其实，从晶科能源最近的态度可以看出来东南亚产能的吸引力。2023年，晶科能源几乎停掉了所有投资计划，只保留了山西基地的建设和越南项目。越南项目即针对美国市场，订单饱和、利润率较高。
相比头部组件企业因贸易壁垒“被迫”在东南亚建厂，专业电池片企业已经率先出击，典型代表企业当属润阳股份。
润阳股份的创始人陶龙忠博士技术人员出身，创业时并没有太多原始积累，当时也没有强大的资本支持。公司成立初期以提供技术咨询服务为盈利模式。2016年，润阳与山西潞安进行技术合作，其真正步入光伏制造领域则始于泰国。2019年，润阳股份创新模式，与泰国电池厂商合作——润阳向泰国派驻公司技术和运营管理团队，在合作方位于泰国的厂区内，利用公司自有产线生产电池片并销往海外市场。
正是凭借这种合作模式，润阳既能利用合作方现有厂区的生产条件、快速形成海外产能，又有效控制产品质量、建立品牌声誉。润阳泰国得到了当地政府的支持，还获 BOI 证书所得税减免。
据业内人士消息，润阳股份已完成海外电池由P型向N型的升级迭代，目前在泰国的N型电池产能已超过7GW，同时已配套建成7GW N型组件产能。
中润光能在东南亚的产能布局思路同样可圈可点。中润光能除了在柬埔寨建有2GW的P型电池、1.2GW组件产能以外，还在老挝发力布局。公司招股说明书显示，中润光能在老挝投建了9GW高效光伏电池片、3GW组件建设项目，预计于2023年下半年开始陆续建成投产（披露材料时5GW电池片产能已建成）。
老挝，并不属于美国反规避的“四国”。公司招股说明书显示，中润光能的厂房是组件的老中联合投资有限公司。而这家公司是由云南省建设投资控股集团有限公司的海外投资平台——云南省海外投资有限公司与老挝万象市政府共同出资组建，全面负责开发区的投资建设和运营。未来，老挝或许能够成为中国光伏企业出海的热门目的地也未可知。
最近，钧达股份也宣布将在海外建设电池片产能，近期计划赴港上市，就是为此做准备。
比组件产能出海的意义要重大得多，电池片是整个光伏产业链中技术门槛最高的一环。电池企业的产能出海，势必带动整个光伏产业链、供应链的全面出海。
全产业链出海的新时代
美国对中国光伏企业的步步为营，恰恰促成了今天中国光伏企业的全产业链出海。
2022 年6月6日，美国对进口自柬埔寨、马来西亚、泰国和越南这四个国家的晶硅光伏电池和组件给予24个月的“双反”税豁免。
2024年6月6日后，符合以下两种条件中的任何一种的厂家，将不构成规避行为：
第一，非使用中国硅片制成的东南亚电池、组件（可以使用中国硅料）；
第二，使用中国硅片制成的东南亚电池、但满足辅材条件的东南亚组件。6种材料——银浆、铝框、玻璃、背板、胶膜、接线盒之中，中国制造占比不超过2种。
若要符合美国商务部规定，我国在东南亚的光伏组件产能，不使用中国生产的硅片是方法之一。为此，头部光伏企业海外产能也在进行一体化布局，硅片、电池、组件全覆盖。
但是，由于所谓的“涉疆”法案，硅片所涉及的硅料供应也在面临限制。若想彻底解决海外硅片产能、化解美国的“双反”，或许只能等待中东硅料、硅片项目投产了。
海外硅料产能被头部企业锁定
解决问题的第二个办法是解决6 种辅材（银浆、铝框、玻璃、背板、胶膜和接线盒）的供应。但是中国的光伏产业全球领先，不仅是主产业链领先，在辅材上也是全球领先，其中福斯特、福莱特等是全球辅材龙头老大。
中国的辅材企业已经嗅到商机，相关企业已陆续在海外规划建设生产基地，以应对未来相关限制。
辅材企业积极扩产满足国际化需求
上面这张图片被FT（英国《金融时报》）转载后，为西方世界广泛关注：中国与“一带一路”沿线国家的贸易额超过了与美国、欧盟和日本的贸易额总和。
2023年，我国对共建“一带一路”国家出口10.7万亿元，同比增长6.9%！当然，这当中可能有相当一部分出口额会从原材料变成商品，销往欧美市场。但这恰恰是中国制造的韧性所在。
除了润阳股份一样选择下场干制造从泰国起步，从海外起步，从技术合作开始，在东南亚各国还分布着不少中国人、中国光伏老兵投资建立的中小微企业——比如博达新能源。据说他们的日子不错，利润率远高于国内同行。中国光伏企业又何必只在中国市场中卷呢？
中国光伏出海，美国不合理的贸易政策倒逼的是重要原因、主要原因。但是换一个角度考虑看，有哪一个全球性的大型制造企业，只是产品销往全球、而制造产能全部留在本国的？苹果需要富士康代工，特斯拉需要在上海建厂。世界上最牛的企业，都是全球化企业。
工信部消息，2023年，中国多晶硅、硅片、电池、组件的产量分别为143万吨、622GW、545GW、499GW，各个环节同比增长超过60%。预计各个环节的全球市场占比均超过90%。这证明了中国光伏的全球绝对主导地位，也预见了光伏产能“外溢”的必然。
一个国家在某一个产业上特别发达，必然招致其他国家出台各种各样的政策加以限制，扶持本国、本地产业的发展。特别是，能源、电力是百业之基，事关国家安全。除光伏、风机、变压器等等以外，我国的锂电、新能源汽车也开始类似的遭遇。但是，大家心态可以放平一些。毕竟，你威胁到了别人利益、你甚至已经卷到别人没饭吃了，对方自然会想尽办法来对付你。历史上，美国也曾对日本的汽车和电子产品进行过类似限制。
中国光伏行业在时间上虽只有短短20年，但在研发实力、供应链、质量控制、运营体系都非常成熟，国际化人才、出海经验和教训也积累了不少。因此，赶碳号判断此次出海行动会非常迅速。
现在中国光伏产业的强大，不是因为一两家企业强大，而且整个光伏产业链、供应链的强大。因此，这一轮光伏出海又是一次集体行动、扎堆行动，先是光伏主材、辅材齐聚东南亚，下一步可能会集中在中东。
当然，以中国光伏企业全产业链、供应链出海的速度，美国的组件的红利窗口期，可能也不会有太长时间了。未来几年，全球市场的光伏组件价格会和中国本土逐渐同步，最多略有溢价。也只有如此，光伏才能成为全球能源转型、应对气候危机的主要力量。
来源：巅峰能源
