全球光储市场分化加剧，储能价差超60%
发布日期：2025/8/11
在全球能源转型的浪潮中，光储行业正处于关键变革期。智研咨询8月8日发布的《储能2025年中策略报告》，展现出行业区域分化显著的景象，需求、价格、竞争格局和盈利逻辑在各区域大不相同。
电力短缺强力催化南亚地区光储需求。巴基斯坦是典型，过去三年电价飙升155%，日均停电3至6小时。这使该国2024年光伏装机量突破4.5GW，较2020年增长近3倍；储能累计部署量达350MWh，年增长率超30%。卡拉奇和伊斯兰堡的屋顶光伏覆盖率领先全球，户用储能（3-10kWh）年增速达40%，超30万家庭靠净计量光伏实现电力自给。
尼日利亚通过《电力法案》开启能源改革，下放供电权利，引入上网电价补贴（FiT）和税收减免政策。2024年其进口锂离子蓄电池量达4089吨，在非洲仅次于南非，彰显储能领域的强劲需求与潜力。
在中东与非洲，政策引导与资源优势双轮驱动光储行业发展。沙特阿拉伯凭借“2030愿景”推动7.8GWh光储订单落地。中东地区2025年预计招标规模达50-60GWh，装机量有望增至20GWh。
埃及借助世界银行7亿美元融资计划，目标在2030年实现可再生能源发电占比42%，光伏发电占比22%。非洲大陆太阳能资源丰富，2024年光伏出口同比增长55%，中国企业通过“技术输出+本土化”策略加速市场渗透。
澳大利亚在2025年下半年推出约15亿美元户储补贴计划，强力推动户储市场发展。以北领地政府为例，单户补贴额度上调至12,000澳元（约合400澳元/kWh），使光储配套率从全澳平均7%提升至34%。预计2025年澳洲户储装机量将增长75%，达3.5GWh，成为亚太地区增长最快的市场之一。
价格方面，欧美澳市场与亚非拉市场差异巨大。欧美澳储能系统价格维持在0.2美元/Wh以上，特斯拉Megapack系统基准价在0.226-0.27美元/Wh（约1.65-1.96元/Wh），阳光电源在沙特NEOM项目的液冷系统报价为1-1.5元/Wh，而中国企业在中东报价仅0.44元/Wh，溢价超100%。
这得益于政策补贴、市场成熟度，以及严格的安全认证要求，中国企业进入需额外支付10%-15%的认证及合规成本。
亚非拉市场新签订单价格集中在0.6元/Wh+，比欧美低60%以上。卡塔尔800MWh项目中，中国企业报价低至0.44元/Wh，已跌破合理成本线。本地化竞争加剧，印度、东南亚等地本土企业低价抢占市场，中国企业为保份额被迫降价，盈利预期仅0.1元/Wh左右。
此外，物流与关税成本压缩利润空间，如巴基斯坦对光伏组件征收12%进口税，尼日利亚港口拥堵使设备交付周期延长30%。
全球储能系统集成商竞争格局中，特斯拉以15%的份额位居榜首，阳光电源以14%紧随其后。在欧洲市场，阳光电源凭借渠道优势领先；美国市场中，特斯拉Megapack市占率超40%。众多中国企业通过ODM模式深度参与供应链。
面对全球竞争，中国企业积极出海。宁德时代、比亚迪采用“电芯+系统”一体化模式，在中东项目报价低至0.7元/Wh，比海外同行低30%。阳光电源推出适配高温环境的液冷系统，首航新能在欧洲推出支持多机并联的工商业储能方案，毛利率达44.59%。华为、阳光电源等在欧洲设立研发中心，确保产品符合欧盟CE认证及碳关税（CBAM）要求。
展望未来，技术降本与政策催化带来机遇。预计2025年全球储能电池出货量增长50%至486GWh，磷酸铁锂电池成本降至0.12美元/Wh（约0.87元/Wh），推动光储系统LCOE降至0.2元/kWh以下。美国“大而美”法案、欧盟“绿色新政”等刺激需求，但要警惕2026年美国储能设备关税可能升至82.4%的冲击。
对于区域市场，欧美澳高端市场应聚焦技术创新，如长时储能技术研发，拓展虚拟电厂等增值服务。亚非拉新兴市场可采用“技术授权+本地化生产”模式，联合国际机构参与项目，规避支付风险，布局农业微电网等细分场景。
不过，行业发展面临风险。政策波动方面，意大利户储税收抵免降低，德国拟对光伏逆变器加征关税，可能影响欧洲市场增速。
地缘冲突如巴基斯坦与印度的边境紧张局势、中东地区政治动荡，可能导致项目延期或中断。技术替代风险也不容忽视，钠离子电池、液流电池等新技术若突破，可能改变现有市场格局。
光储行业处于“需求爆发与价格分化并存”的关键时期。企业需根据区域市场特性制定差异化策略，密切关注技术与政策变化，才能在激烈竞争中稳健发展，引领行业迈向新阶段。
来源：光伏储能电站
