案例分析：电池储能市场的演变与需求
发布日期：2025/9/29
本文参考Sympower公司的BESS电子书，旨在向 BESS 项目开发商和所有者介绍市场现状，并就如何最佳定位其项目以实现长期成功提供建议。Sympower 是一家为电池储能（BESS）提供优化和市场准入服务的供应商，利用先进的机器学习驱动的预测和交易技术，最大限度地提高资产性能和收入。
引言
电池储能系统（BESS）市场充满活力，其技术、应用和收入来源正在经历快速的变化和发展。
项目开发商和所有者越来越需要专业的建议，以驾驭这个复杂且瞬息万变的市场。在项目开发阶段，围绕收入建模、市场前景以及制定BESS商业案例的其他重要因素，会出现许多问题。
BESS 市场的演变
近年来，BESS 市场在规模和收入复杂性方面都发生了显著的演变。自进入市场以来，BESS 的发展遵循一个动态轨迹，可以分为几个具体阶段。
初期 (Inception)
大约在 2015/16 年，首批 BESS 项目主要集中在对储能有特定需求或有政府补贴的国家。
北欧地区的第一波浪潮与 FCR 市场的繁荣 (First Wave in the Nordics and FCR boom)
在 2022-2024 年，第一波大规模 BESS 投资是由短期频率市场（如 FFR 和 FCR）驱动的。
饱和担忧 (Saturation concerns)
最初的高回报吸引了大量的开发项目，北欧地区开始出现市场饱和的担忧，BESS 的容量开始与短期频率市场的规模相当。
资本支出（CAPEX）自 2019 年下降 40%
BESS 的资本支出正在下降，从而减少了实现相同回报所需的收入。这为长时储能电池单元提供了经济激励，使其越来越受欢迎。
可再生能源增长推动储能需求 (Renewables growth drives storage demand)
未来的储能需求将与大型可再生能源项目的推广密切相关，以支持全天供需平衡。目前，与可再生能源共址部署的项目仍然很少，但预计将成为主流。
当前市场 (Current market)
BESS 项目的回报正转向类似基础设施的稳健型回报，并采用新的收入模式，而不是早期项目那种高风险、高回报的投资方式。
电力需求增加和可再生能源增长持续推动 BESS 的长期需求当前的 BESS 市场受益于电力需求的激增以及相关的储能需求。在欧盟的某些地区，电力需求预计将增长高达 50%。与此同时，可再生能源发电量也在增长。因此，长期来看，需要 BESS 来缓解可再生能源固有的波动性。
由于灵活性需求的增加，批发平衡市场对 BESS 容量的需求巨大，LCP Delta 预测到 2034 年将达到 120,000 兆瓦。
最终，这标志着 BESS 的收入组合正在演变，并将持续如此。为避免饱和问题，开发商必须在多个能源市场（包括平衡市场和批发市场）进行多元化和优化。凭借正确的战略和专业知识，数吉瓦（GWs）的大型 BESS 资产组合仍有空间创造可观的收入。
BESS 商业案例 - 为项目奠定正确基础的重要性
项目开发商如何构建商业案例？决定其成功与否的最重要因素是什么？
对于开发商来说，在设计 BESS 项目时，采购设备、 获取土地和资本融资是一些主要关注点。但一个成功的商业案例远不止这些基本成本。从本质上讲，一个具有融资吸引力的 BESS 商业案例要求运营商在众多成本因素与其盈利潜力之间取得平衡。
许多人非常熟悉的前期成本大致包括：
电池系统采购价格
土地购置成本
逆变器采购成本
为电站安装而进行的土地开发
电站附属设备 (Balance of the plant)
并网成本
设备采购成本
在构建商业案例时，这些成本通常是最先考虑的。然而，还有一些额外的、持续的成本必须仔细预测和分析，以确保获得最佳的长期盈利机会。
其他需要审慎考虑的经常性成本包括：
产生的罚款和不平衡费用：
这些费用可能需要在 BESS 项目的整个生命周期内支付，并且难以预测。
质保：
随着系统的使用增多，质保费用可能会波动。
电池健康与衰减： 这可能难以估算，但维护成本应计入每个财务预测期。
电网费用和合作伙伴费用：
这些是可变或固定费用，具体取决于您选择的并网类型和合作伙伴。
总的来说，这是商业案例波动最大、对高成本和低成本情景差异影响最大的地方。许多这些持续性成本可能是固定的或可变的，这使得商业案例面临各种变量，并在低成本和高成本情景之间产生巨大差距。
然而，也存在巨大的收入机会。这些机会包括：
平衡市场
批发市场
本地灵活性市场（虽然在北欧市场尚未规模化，但在欧洲其他地区已更为成熟）。
考虑到这些因素，很明显，构建一个 BESS 商业案例是复杂的。但一个精心设计的商业模式将为 BESS 项目的开发提供信息，并形成一个全面的分析，作为成功的指标，并使项目保持在正轨上。
BESS 项目 - 关键风险
宏观市场条件使得精心设计和信息充分的电池项目能够从收入和长期成功中获益。然而，开发商需要了解其项目可能面临的主要风险，以便最小化、减轻和克服这些挑战。
关键风险包括：项目设置与策略 (Project set-up and strategy)
电池储能系统是一个复杂的生态系统。这些项目复杂且多方面，涉及多个供应商，可能导致投资回报（ROI）和长期财务表现方面的风险。合作伙伴之间的治理和责任也可能存在模糊不清之处，从而导致延误和项目修复缓慢。
资格预审 (Prequalifications)
初次并网以及在每次增加新的收入来源时重复进行的市场连接过程，都可能导致市场上线出现重大延误。这可能会吓退投资者并导致收入延迟。
交易 (Trading)
捕获的收入低，以及对收入组合的短视看法——例如，将所有鸡蛋放在一个平衡市场篮子里——可能是特别的陷阱。对于新的开发商来说，收入通常感觉不透明，对市场价格知之甚少。
资产群运营 (Fleet operations)
这涵盖了不同站点的资产如何互动和操作。它可能导致对技术问题缺乏可见性或警报，或者因电池不可用而错失收入机会。
通过正确的规划和策略，可以有效降低 BESS 项目的风险。BESS 项目 - 最佳实践清单在业务开发流程的每个阶段实施最佳实践至关重要。以下是我们建议的关键实践领域及行动要点：
1. 项目设置与策略 (Project set-up and strategy)
所有最佳实践的基础是项目设置和策略。要在此阶段取得成功，您必须：构建和审查您的商业案例： 审慎规划，避免因流程延误而吓退投资者并导致收入延迟。
多元化您的投资组合： 减少对单一市场的过度依赖，将收入分散到各种收入流中，以应对市场波动。
建立清晰的治理结构： 在所有利益相关者之间分配明确的角色和责任，避免在问责方面出现沟通不畅。
谨慎选择合作伙伴： 审慎考虑合作伙伴带来的持续成本。
分散项目风险： 对于涉及众多项目合作伙伴且风险较高的大型项目尤其重要。
2. 资格预审
(Prequalifications)为复杂性做规划：
在运营中制定冗余和备用计划，以最大限度地减少可能延迟并网并最终影响收入产生的中断。
寻求强大的项目管理和专业知识： 与拥有和输电系统运营商（TSOs）合作经验的专家合作，他们能帮助预测和应对可能出现的问题。
3. 交易 (Trading)
叠加收入流： 系统投运后，持续扫描市场机会以增长和叠加您的收入流，这可以增加净收入并对冲市场风险。
了解您的资产表现：
定期监控和审查您的 BESS 的表现，找出其可能表现不佳的方面，并研究如何减轻这些损失。
基准化收入表现：
随着时间的推移，可以建立一个清晰的收入表现图景，并以此为基准，准确预测预期收入，并进行历史比较。考虑交易成本： 始终关注净收入而非总收入，因为这将提供 BESS 财务表现的最准确画面。
4. 资产群运营 (Fleet operations)
建立全面的警报流程：
这对于在技术、软件和硬件问题出现时及时解决至关重要。必须在资产群投入运营前建立一个通信指挥链和及时的警报流程。
投资于先进的电池健康管理：
电池健康监控和维护是一项物有所值的投资，它将最大限度地减少停机时间和维修。
来源：西西弗光储
