从断电到自给：乌克兰发电机与储能进口潮背后的能源革命

发布日期：2026/1/12

     1. 战略背景：2025年的能源安全环境

     2025年秋季，俄军加大了对火力发电厂（TPP）和关键输电节点的打击力度，旨在将发电能力与消费中心剥离，试图将统一电网分割为孤立岛屿 。这一战术直接导致2025年10月电力进口量较9月激增2.5倍 。

     1.1 2025年秋季局势升级

      2025年秋季，针对乌克兰电网的新一轮空袭打破了夏季相对稳定的局面。数据显示，俄罗斯在同年10月和11月显著加大了对火力发电厂（TPP）和关键输电节点的打击力度。这些打击并非单纯的惩罚性措施，其战略意图在于切断发电端与消费端的联系，试图将统一电网分割成若干“孤网”。“2025年10月袭击”直接导致电力进口激增，进口量较9月增长2.5倍，达到353.9 GWh。

      军事活动与设备进口之间呈现出显著的因果关系。集中式发电能力（TPP）的损毁，立即催生了对分布式发电（发电机）和电网稳控资产（电池）的迫切需求。这种相关性体现得尤为精准：随着国内发电量下降，用于替代发电的机械设备进口量随之飙升。例如，在2025年末的大规模袭击后，电机进口量激增，11月数据显示同比增长了27.2%。

      1.2 向去中心化的战略转型

      与2022-2023年冬季主要依靠小型便携式发电机度过寒冬不同，2025年的战略重心转向了结构性去中心化。能源部在能源共同体（Energy Community）和G7+等国际合作伙伴的协调下，重点部署生存能力更强且易于修复的分布式能源资源（DERs）。

      这一战略转变驱动了特定类型设备的进口需求。市场重心已从小于5kW的小型汽油发电机转向更具系统性的解决方案：

      o• 燃气活塞发动机（小型热电联产 Mini-CHPs）： 能够接入区域供热网络，同步提供电力和热力支持。

      o• 工业级BESS（电池储能系统）： 用于提供一次调频支持，平抑电网的间歇性波动。

     o• 可再生能源集成： 部署太阳能光伏不仅是为了绿色能源转型，更是为了实现能源自治。

     进口数据证实，2025年是乌克兰韧性建设迈向“工业化”的一年——在宽松进口制度的促进下，从临时性应急方案转向系统性的基础设施升级。

     2. 监管与财政框架

     2025年设备进口的高流转率很大程度上得益于乌克兰政府的财政政策导向。鉴于税收和关税会增加供应链的交易摩擦成本，乌克兰最高拉达（议会）实施了积极的放松管制措施，实质上消除了能源设备的边境壁垒。

     2.1 关税和增值税豁免的延期

      2025年进口战略的基石，是在立法层面尽力降低能源设备的落地成本。2025年12月3日和4日，乌克兰议会通过了第14097号和第14170号法案草案，将发电设备的增值税（VAT）和关税豁免期延长至 2029年1月1日。

      这一延期举措影响深远。原定于2026年1月1日到期的豁免曾给市场带来不确定性，可能导致风力涡轮机和工业电池等交货期长达6-12月的大型设备合同陷入停滞。通过将窗口期延长三年，政府向投资者和进口商释放了明确信号：“免税”制度已成为新常态，旨在鼓励采购高资本基础设施，而非仅仅局限于应急消耗品。

     2.2 豁免HS编码分析

     豁免范围的设定体现了政府的技术优先级。法规专门针对关乎能源韧性的协调制度（HS）编码，同时仔细排除了消费电子产品，以防止税收套利。

     关键豁免类别包括：

      o• HS 8502（发电机组及旋转变流机）： 涵盖了从小型汽油发电机到用于市政电力的巨型柴油和燃气轮机的全谱系产品。

      o• HS 8507 60 00 00（锂离子蓄电池）： 立法包含了一项关键的技术性排除条款：豁免工业和住宅储能电池，但排除容量小于300W的储能装置和单体容量小于100Ah的电池。这一区分有效地过滤掉了充电宝和小型消费电子产品，将财政补贴精准导向能够为家庭、企业和关键基础设施供电的设备。

      o• HS 8541 43 00 00（光伏组件）： 包含此代码旨在支持去中心化的太阳能战略。

      o• HS 8504（变压器、逆变器和电感器）： 此类目对于高压电网的修复（变压器）和太阳能/电池系统的运行（逆变器）至关重要。

     o• HS 8537（配电盘与控制台）： 重建受损变电站必不可少的组件。

      2.3 “风能”的特殊考量

      立法还揭示了对风能行业的精细化管理。豁免适用于 HS 8503 00 99 00 （专用于或主要用于电机和发电机的零件），但特别限定于“风力发电设备”。这一细节至关重要：柴油发电机通常作为整机进口，而风力涡轮机则是以组件形式（机舱、叶片、塔筒）进口。通过豁免零部件，政府促进了风电场的国内组装和维护，有力支持了DTEK和Vestas等公司规划或建设中的1 GW风电产能。

      2.4 行政简化

       除财政措施外，海关流程也得到了优化。此类货物的“货物申报”流程得以精简，允许进口商通过申报正确的HS编码直接清关，免去繁琐手续。此外，Starlink终端（HS 8517620000）和水过滤系统（HS 84212100）也被纳入这一优惠制度，这表明当局已认识到，在停电期间，能源安全与通信及卫生设施密不可分。

      3. 发电设备：韧性的支柱

       2025年，自主发电能力的进口额仍居各类目之首。随着秋季袭击导致集中式电网可靠性下降，乌克兰的“发电机集群”持续扩张，从临时的应急手段演变为国家能源结构中永久性的分布式层级。

      3.1 进口量与估值趋势

       2025年发电机进口的财务规模巨大。国家海关署数据显示，2025年前11个月，发电机组及旋转变流机的进口额激增至 15.13亿美元，较2024年同期增长了惊人的 3.2倍。

      时间分布特征：

      o• 2025年1月–9月： 进口额达到 12.09亿美元，是前一年的4.2倍。这种早期的激增表明，企业吸取了2022年的教训，在预见到严冬将至的情况下进行了“前置备货”。

      o• 2025年9月： 出现明显峰值，发电机进口额同比增加近三倍，达到 1.916亿美元。这与供暖季准备工作的启动及关于俄罗斯重启袭击的预警高度相关。

      o• 2025年11月： 进口额保持强劲，为 1.777亿美元，虽略低于10月峰值，但较2024年11月仍增长43.6%。

      o• 2025年12月： 趋势表明，随着第三季度订购的捐助设备陆续到货以支撑深冬电网，进口量将持续维持高位。

      3.2 供应链的地理转移

      2024年至2025年间，货物的原产地发生了地缘政治转移。往年，中国是无可争议的直接供应国；到了2025年末，贸易统计描绘了一幅由欧洲主导供应链的图景。

      主要供应国（2025年1月-11月）：

      o• 罗马尼亚： 3.216亿美元（占总进口的21.3%）。

      o• 捷克共和国： 2.712亿美元（17.9%）。

      o• 波兰： 1.891亿美元（12.5%）。

      原产地转移分析： 这一数据并不意味着罗马尼亚和捷克已取代中国成为世界工厂，而是反映了三个关键的物流和政治现实：

      1.1. 康斯坦察走廊（Constanta Corridor）： 由于乌克兰黑海港口对非谷物货物封锁，罗马尼亚的康斯坦察港已成为乌克兰的主要海上门户。来自土耳其、中国等地的货物在此卸货，随后经卡车跨境运输，统计上便归属为罗马尼亚。

      2.2. 援助枢纽： 捷克和波兰是欧洲援助的主要物流集散地。欧盟或成员国购买的设备通常在这些国家的仓库集结，再发往乌克兰。来自捷克的高价值数据也可能反映了该国工程公司出口的专用重型机械或涡轮机。

      3.3. 制裁合规： 对涉及潜在两用物项的直接贸易路线审查日益严格，促使进口商通过欧盟管辖区转运，以确保完全符合西方的制裁和海关协议。

      相比之下，2024年中国直接占进口的24.2%，土耳其占18.5%。它们直接贸易份额的急剧下降，突显了乌克兰物流体系向欧盟西部边界彻底的重新定位。

      3.3 产品细分：燃气与柴油

       虽然柴油发电机仍是主力，但2025年市场对燃气活塞发动机和燃气轮机展现出战略重视。与依赖复杂燃料卡车物流的柴油机组不同，燃气机组可直接利用乌克兰广泛的天然气管网。

       o• 燃气调峰机组： 欧洲复兴开发银行（EBRD）等捐助方资助采购了燃气活塞电厂，以提供灵活的“调峰”能力。例如，EBRD资助的 Power One 项目涉及36.8 MW的燃气活塞产能。

      o• 热电联产（CHP）： 政策对分布式热电联产的推动意味着许多进口的“发电机”实际上是精密的热电联产机组，运往市政供热公司（Teploenergos），以确保主电网瘫痪时居民供暖不受影响。

      3.4 国内生产与出口

      尽管是压倒性的净进口国，乌克兰在2025年前11个月仍保持了小规模的发电机出口贸易，价值 360万美元。这些出口主要流向捷克、拉脱维亚和保加利亚。这表明，即便处于战争状态，部分乌克兰制造商仍保留了生产和出口利基设备（可能是专用军事或工业发电机组）的能力，尽管其体量与15亿美元的进口额相比微不足道。

      4. 储能系统：爆发式增长期

       如果说2022年的标志性技术是发电机，那么2025年的主角便是电池储能系统（BESS）。从基于燃料的备用电源向电化学储能的转变，代表了乌克兰韧性战略的成熟，这是由经济效率和电网稳定性需求共同驱动的结果。

      4.1 进口统计与增长

      2025年锂离子电池（HS 8507 60）的进口量呈爆发式增长。仅前9个月，进口额就增长了 62.6%，达到 9.097亿美元。截至11月底，该趋势依然强劲，11个月期间同比增长52%。

      与转向欧洲供应商的发电机市场不同，电池供应链仍然牢牢锚定在亚洲。

       o• 中国： 2025年1月-9月期间供应了 6.167亿美元（占总额的67.8%）。

       o• 越南： 9590万美元。

      o• 台湾地区： 1600万美元。

      这种依赖是结构性的。磷酸铁锂（LFP）电池因高安全性和长循环寿命成为固定式储能的首选，其全球产能绝大部分集中在中国。从大型公用事业公司到小型分销商，乌克兰进口商已与宁德时代（CATL）、亿纬锂能（EVE）和派能科技（Pylontech）等中国行业巨头建立了直接采购渠道。

      4.2 工业级BESS：DTEK与Fluence项目

      2025年最重要的进展是电网级储能的落地。这些设备不仅仅是备用电池，更是向电网运营商Ukrenergo提供一次调频储备（FCR）的基础设施资产。

      o• DTEK / Fluence 项目： 2025年9月，乌克兰最大的私营能源公司DTEK投运了一个 200 MW / 400 MWh 的电池储能组合项目。

      该项目分布在基辅和第聂伯罗彼得罗夫斯克地区的六个站点，采用了Fluence的Gridstack技术。这是东欧最大的BESS项目，对于在火力发电厂（传统惯量提供者）受损或停机时平衡电网至关重要。

      o• Power One / EBRD： 2025年11月，EBRD向Power One提供了2230万欧元的贷款，用于建设与燃气发电配套的 31.5 MW BESS项目。

      这些项目涉及巨型集装箱式电池单元的进口。将数百兆瓦时的锂离子电池运入战区——这需要专门的消防安全协议和温控运输——代表了供应链管理的重大突破。

      4.3 户用与工商业储能

      在公用事业规模之下，工商业和户用储能市场同样蓬勃发展。“LogicPower”作为乌克兰主要的进口品牌，通过与中国制造商德业（Deye）合作，将混合逆变器和电池组推向大众市场，正是这一趋势的缩影。

      o• 市场驱动力： 家庭用户的主要诉求是“能源自主”。与噪音大且依赖燃料的发电机不同，电池搭配太阳能电池板提供了一种静音、无缝的备用解决方案，适用于袭击波期间常见的4-8小时停电。

      o• 最终用途： 商业实体（超市、加油站、工厂）采用机架式BESS解决方案（如50–100 kWh系统），以填补电网中断和发电机启动之间的空窗期，或在不启动柴油机的情况下运行关键的低负载系统（如IT、安防）。

      4.4 储能的监管支持

       豁免大于300W的电池增值税和关税是一项深思熟虑的政策，旨在降低系统准入门槛。通过排除小型充电宝，政府将其财政资源精准集中在韧性建设而非生活便利性上。这一政策成功催化了大型结构性储能单元的进口，从而提升了消费节点的整体稳定性。

      5. 可再生能源设备：光伏与电力电子

      集中式发电设施的破坏加速了分布式可再生能源的采用。2025年，太阳能光伏（PV）的角色已从“绿色转型”目标转变为关键的安全资产。

      5.1 太阳能板进口量

      2025年乌克兰太阳能部署速度显著加快。仅上半年就有 500 MW 的新增太阳能产能投运，行业协会预计全年新增产能将达到 1 GW。这一规模意味着进口了约 150万至200万块太阳能光伏组件（假设单块功率500-600W）。鉴于国内制造能力有限，这部分产能几乎全部依赖进口。

      o• 原产地： 尽管许多面板可能通过波兰和荷兰的欧洲分销商进入乌克兰，全球贸易数据表明，中国仍然是80%以上光伏组件的源头。

     o• 技术趋势： 市场已转向高效单晶PERC和TOPCon组件，其在弱光条件下更优异的性能对乌克兰的冬季环境至关重要。

     5.2 混合逆变器的兴起

      逆变器（HS 8504 40）的进口呈现出质的转变。战前进口主要由为“绿色电价”设计的“并网型”逆变器主导，出于安全原因，此类设备会在停电时自动关闭。2025年，市场则被具备“孤岛模式”运行能力的混合逆变器所主导。

       o• 关键品牌： 华为（Huawei）、阳光电源（Sungrow）、德业（Deye）和古瑞瓦特（Growatt）等中国制造商占据了进口清单的主导地位。

      o• 最终用途： 这些逆变器构成了能源韧性系统的“大脑”，负责管理电网、太阳能板、电池和备用发电机之间的电力流动。其混合多种电源的能力有效降低了燃料消耗并延长了自主运行时间。

     5.3 公共部门倡议：“希望之光”

      太阳能进口的一个重要渠道是“希望之光”（Ray of Hope）倡议，由卫生部和能源共同体管理，资金源自乌克兰能源支持基金。该项目专门针对医疗设施。到2026年初，全国50家医疗设施已安装了太阳能发电厂，总容量达4.7 MW。这些项目涉及进口高质量、通常符合欧洲规格的免税设备，确保关键手术室和ICU在电网故障期间仍能维持运行。

      6. 电网基础设施：高压变压器与开关设备

      高压输电网络是俄罗斯导弹袭击的主要目标，因此变压器和电网设备的进口属于国家安全层面的事务，通常由国家运营商Ukrenergo直接管理或通过国际援助机制执行。

      6.1 变压器进口激增

      变压器（HS 8504）的进口数据反映了“抢修战役”的强度。2025年前四个月，变压器、电感器和扼流圈的进口额达到 3.38亿美元，较2024年同期增长 2.5倍。2024年全年的进口额已翻倍至近6亿美元，这一加速趋势贯穿了整个2025年。

       中国作为“保底供应商”的角色： 乌克兰在这些关键设备资产上严重依赖中国。2025年1月-4月期间，中国供应了2.79亿美元（占总进口的82.5%）。

      o• 原因分析： 西方制造商（西门子、日立能源）的高压变压器受限于劳动力和材料短缺，全球交货期可能超过12-18个月。相比之下，中国制造商（如特变电工 TBEA）拥有巨大产能，能在极短时间内交付。对于Ukrenergo而言，当变电站被毁时，交付速度是唯一的核心指标。

      6.2 捐赠交付

     电网设备的很大一部分作为人道主义或技术援助进入乌克兰，游离于商业贸易渠道之外。

     o• UNDP / 日本 / 瑞典： 2025年5月，UNDP向Ukrenergo交付了三台巨型高压自耦变压器，由日本和瑞典资助。这些设备针对乌克兰苏联遗留电网的特定电压等级（750 kV, 330 kV）进行了定制。

     o• 世界银行 RePower： 世界银行的RePower倡议于2024年末开始交付大型变压器，并持续至2025年。

     o• 乌克兰能源支持基金： 截至2025年末，该基金已交付价值超过 5.3亿欧元 的设备，包括变压器、开关设备和工程车辆。

     这些进口在技术上极具挑战性。运输一台200吨的自耦变压器需要专用的铁路车辆和低平板卡车，通常还需加固从波兰边境到安装现场沿途的桥梁和道路。

     7. 进口渠道与贸易物流

     进口的“方式”与“内容”同样关键。为战时国家提供补给的物流需求，重塑了东欧的贸易版图。

     7.1 欧洲物流走廊

     随着黑海对集装箱运输基本关闭，西部陆地边界已成为能源进口的生命线。

     o• 波兰： 充当主要的集结枢纽。从亚洲运抵格但斯克、汉堡或鹿特丹等港口的货物，经卡车运往波兰的物流中心，随后越境进入乌克兰。波兰在发电机进口中12.5%的份额可能低估了实际过境该国的数量。

     o• 罗马尼亚： 其作为发电机主要来源国（占比21.3%）的迅速崛起，凸显了南部走廊的形成。康斯坦察港已成为原本可能直接经黑海运往敖德萨的货物的重要切入点。

     7.2 乌克兰能源支持基金 (UESF)

    由能源共同体秘书处管理的UESF已演变为一个“准国家级采购机构”。截至2025年底，该基金已从35个国际合作伙伴处筹集了近 16.5亿欧元。

     o• 运作机制： 捐助方（国家、企业）向基金捐款，基金根据能源部的优先清单发布设备招标。这种模式允许批量采购标准化设备（如数千台变压器或数英里电缆），随后捐赠给乌克兰能源公司。

     o• 2025年第四季度激增： 继2025年11月华沙“重建乌克兰”会议后，基金捐款激增，其中包括来自德国的1.6亿欧元。这笔资金迅速转化为设备订单，有力支持了电网度过2026年冬季。

     7.3 商业与人道主义流向

     市场存在明显的双轨分流：

     o• 商业渠道： 主要处理消费品（如EcoFlow移动电源、小型发电机）、私营工厂用的工业BESS和太阳能板。其驱动力来自市场价格信号和增值税豁免政策。

     o• 人道主义/援助渠道： 专注于关键基础设施（高压变压器、电厂涡轮机）。其驱动力源于外交协议和国际捐助资金。

     8. 2026年1月现状与未来展望

     截至2026年1月，乌克兰的能源安全格局呈现出高强度进口与去中心化韧性并存的混合模式。

     8.1 电力进口的替代效应

      2025年末至2026年1月的一个关键趋势是直接电力进口量创下新高。2025年12月，电力进口激增54%，达到 639.5 GWh。为支撑这一需求，欧洲输电系统运营商网络（ENTSO-E）在2026年1月将对乌克兰的最大出口容量提升至 2.45 GW。

      深度洞察： 这体现了显著的替代效应。进口2.45 GW电力（相当于两个大型核反应堆的发电量）大大减少了西部和中部地区对柴油发电的直接需求。然而，这也增加了对电网基础设施（变压器、输电线路）的压力，因为需要将这些进口电力从西部边境输送至东部工业腹地。

     8.2 2026年赤字与采购需求

     尽管设备大量流入，赤字依然存在。能源共同体指出，紧急设备需求仍面临约5亿欧元的资金缺口。随着消耗战的持续，预计2026年的需求侧重点将进一步转向：

     o• 备件供应： 用于维护2022-2024年间进口的数百万台发电机。

     o• 燃气轮机： 采购更大功率的分散式发电机组（10–50 MW），以替代被摧毁的燃煤/火力发电厂。

     o• 高级防护： 引入物理加固材料（如石笼、混凝土掩体），为新安装的变压器提供保护。

     8.3 结语

      从2025年到2026年1月的进口数据，记录了一个国家在战火中重构新型能源系统的历程。对中国制造的电池和变压器的依赖，经由欧洲物流枢纽的输送，突显了乌克兰供应链务实、全球化的特质。立法将税收豁免延长至2029年，确认了这种高进口环境并非短期异常，而是可预见未来的战略常态。乌克兰正有效地利用进口的锂、硅资源及欧洲电力，构建一个异构、去中心化的网络，以取代苏联时代的集中式遗留电网。

     附录：贸易统计数据表

     表1：发电机组及旋转变流机进口（HS 8502）

     表2：锂离子电池进口（HS 8507）

     表3：电力进口量与容量

来源：西西弗光储

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