2017全球清洁能源财经“大数据”
发布日期：2018/1/17
近日，在全国工商联新能源商会举办的“2018中国新能源国际新春联谊会”上，彭博新能源财经高级分析员寇楠楠先生详细分析了2017年全球新能源行业投资情况，并对2018年新能源市场发展做出预测。
据彭博新能源财经最新年度数据显示，2017年，全球可再生能源和能源智能技术的总投资达3335亿美元，较2016年修正后的3246亿美元增长3％，仅与2015年历史峰值3603亿美元有7％的差距。
2017年，尽管成本有所降低，但全球光伏投资总量仍达1608亿美元，较2016年增长18％。其中，中国的光伏投资总量达865亿美元，较2016年增长58%，占全球总投资的50%以上。2017年，中国的预计新增光伏装机总量达53GW，较2016年的30GW大幅提高。
全球主要国家和地区的投资情况
其他2017年清洁能源投资超过10亿美元的国家和地区
主要新能源行业的全球投资情况
光伏行业投资增长强劲，是唯一有增长且增长率超过24%的新能源行业，这主要归功于中国的贡献。2017年光伏行业共吸引投资1608亿美元，较2016年增长18％。其中，中国的光伏投资总量达865亿美元，较2016年增长58%，占全球总投资的50%以上。中国的新增光伏装机总量达53GW，较2016年的30GW大幅提高，相当于全球清洁能源投资总量的48％。其主要原因有两个方面：（1）尽管补贴负担日益严重、限电问题持续蔓延，但受行业发展的压力驱动，中国监管机构并未严格限制地面电站的新建指标规模，开发商均认为未来几年能拿到补贴；（2）屋顶光伏项目发展迅速，尤其是光伏成本持续下降的情况下，很多大型电力消费者自发自用型屋顶光伏项目增多。预计2018中国市场将新增装机47-65GW。
海上风电明显上涨，新增装机达5GW。2017年，全球风电投资总量为1072亿美元，是光伏之外投资规模最大的清洁能源技术。尽管风电在2017年的投资规模较2016年下降了12％。但是海上风电增幅明显，新增装机达5GW，主要得益于英德两国市场上一些大的项目。2017年，中国共有13个海上风电项目获得投资，总容量为3.7GW，预计投资总规模为108亿美元。预计未来几年欧洲、美国以及我国台湾地区海上风电都会有较快增长。但是陆上风电项目，中国、欧洲及美国都将保持缓慢下滑的趋势。
能源智能技术是全球第三大最吸引投资的清洁能源技术。2017年，智能电表和储能领域的资产融资及专业公司在智能电网、能效、储能和电动汽车领域的股权投资达破纪录的488亿美元，较上年增长7％。
八个国家引领全球储能市场，可再生能源电源配套将是未来储能市场主要增长点。2017年，全球储能市场约为1.7GW，韩国、美国、德国、英国、印度、日本、澳大利亚、中国等八个国家占比88%，引领全球储能市场。预计中国储能市场将在2021年以后会有较快增长，这个预测是基于消费侧的增长、峰谷差套利模式以及对未来政策的预期。从储能市场应用方面来看，短期调平仍是最大市场，但由于越来越多的国家对可再生能源的发展要求及相关补贴政策，未来可再生能源电源配套市场将会增长较快。
全球电动车市场发展迅速。2017年全球乘用车市场销量约110万辆，同比增长约60%。据中汽协发布的数据，在政府补贴的刺激下，2017年中国纯电动和插电式混动汽车的销量达77.7万辆，同比增长53%，其中乘用车57.9万辆。中国电动车的销量占2017年汽车整体销量的2.7%，比2016年提高了一个百分点。据彭博新能源财经预测，2018年全球电动车市场将继续增长，但增速会有所放缓，全年销量约为120万辆。其中，欧洲会达到40万辆，德国增长较快，将是全球第三大电动车市场；值得一提的是，挪威去年12月份单月乘用车销量中电动车占比超过50%，这是全球第一个燃油车销量低于电动车的国家。预计美国2018年销量约为30万辆，但受特朗普政府燃油消耗量限值及财税优惠上限（累积销量超过20万辆）等政策的不确定性影响，所以美国市场的不确定性较大。
过去八年电池价格累积下降80%，预计到2025年以后电动车市场将迎来爆发性增长。2017年电动车的大量兴起导致原材料（钴、锂）价格明显上涨，这些上涨将在6个月内影响到终端电池价格，预计2018年电芯价格会有一定增长，但电池包价格依然会保持下降趋势（这是因为电池包设计逐渐精简以及产能上涨都会带来价格的下降）。根据过去几年的发展趋势预测，累积产能每增长一倍，电池平均成本将下降18%，预计到2025年电池价格将低于100美元/kWh。届时，没有补贴的电动车将和燃油车同价，电动车市场将会爆发性增长。
除此之外，其他细分领域的投资情况则远远落后。2017年，生物质和垃圾发电技术投资下降36％至47亿美元、生物质燃料下降3％至20亿美元、小水电下降14％至34亿美元、低碳服务下降4％至48亿美元、地热下降34％至16亿美元、海洋能源下降14％至1.56亿美元。
值得说明的是，以上清洁能源投资数据不含50MW以上的大型水电项目。根据我们的估计，2017年大型水电项目的最终投资规模可能会达到400到500亿美元。
根据彭博新能源财经初步估算，2017年投产的清洁能源发电容量为160GW（不包括大型水电容量），其中：
光伏容量98GW
风电56GW
生物质能和垃圾发电3GW
小水电2.7GW
地热700MW
海洋发电容量则不及10MW
各交易类型的清洁能源投资
从具体交易类型来看，电站级可再生能源项目（指大于1MW的项目）的资产融资仍是最主要的融资途径。2017年的此类投资总量为2161亿美元，较上年略有上升。小型项目（指小于1MW的项目，实际以小型光伏系统为主）则吸引了494亿美元，增长了15％—这主要归功于中国的装机增长。
2017年，专业清洁能源公司在公开市场共筹得87亿美元资金，较上年下降26％。其中，规模最大的交易为电动汽车制造商特斯拉发行9.78亿美元的可转换债券，以及中国发电配电技术供应商国电南京自动化股份有限公司发行5.45亿美元股票。
2017年，清洁能源领域的风投和私募股权投资达41亿美元，较上年下降38％，为2005年以来的最低水平。其中，最大的交易是是中国电动汽车技术制造商微宏动力获得4亿美元A轮融资，及印度风电项目开发商Greenko Energy Holdings获1.55亿美元投资。
能源智能技术的资产融资达216亿美元，较上年增长36％，这主要归功于智能电表和储能锂离子电池方面的发展。2017年，公司清洁能源研发投入增加11％，达221亿美元，政府的研发投入则在145亿美元左右。
并购支出
值得说明的是，上述数字代表清洁能源领域的新增投资。随着公司开始收购、出售清洁能源项目，并为现有项目债务进行再融资，彭博新能源财经也将同时追踪清洁能源领域的存量项目资金转手情况。
2017年，全球清洁能源领域的收购总规模为1279亿美元，较上年增长4％，创历史最高水平。可再生能源项目的收购和再融资规模扩大14％，达到了创纪录的872亿美元。专业清洁能源公司的企业并购规模则下降51％，仅为175亿美元。公共市场共退出资金74亿美元，下降8％。私人股本买断交易创历史新高，达158亿美元，较上年增长6倍。本年度最大的收购交易是Brookfield Asset Management公司斥资47亿美元，收购美国yieldco型公司TerraForm Power 51％的股份。
来源：彭博新能源财经
