BIPV数股涨停！凯伦等防水企业角逐万亿级市场
发布日期：2021/9/3
昨日（9月2日）午后，BIPV(光伏建筑一体化)板块持续拉升，截至收盘，汉嘉设计、启迪设计涨停（20%涨幅），中来股份大涨15%，瑞和股份、东旭蓝天、晶科科技、爱康科技等10多个股涨停（10%涨幅）。防水板块中，凯伦股份因涉及光伏概念，在其他防水个股走弱的同时，逆市上扬，收涨3.71%。
从今日开盘来看，BIPV概念依然热情未减，凯伦股份仍然逆防水板块而上。截止上午收盘，凯伦股份上涨超7%。
BIPV迎巨大风口，对应投资规模达万亿级
6月20日，国家能源局下发《关于报送整县(市、区)屋顶分布式光伏开发试点方案的通知》。通知明确提出开展整县推进屋顶分布式光伏建设工作，强调“应接尽接”和“宜建尽建”，并对申报项目的建筑屋顶面积可安装光伏比例提出了量化要求。
地方层面上，各省市也在加快推进相关政策落地。截至7月末，已有浙江、河南、山东、河北、陕西、甘肃、山西等在内的22个省（区）提交了试点方案。根据国家能源局试点不审批的原则，整县推进方案只需要通过省里审批即可进行实施。甘肃、山西等五省市已公布首批屋顶分布式光伏整县推进试点情况，共批复项目规模约为20.8GW。
有机构表示，按照平均每个省最终上报20个试点县，保守估计目前已经上报的22个省（区）将有超过400个县参与到此次屋顶分布式光伏整县推进试点中。按照每个县200MW的规模计算，400个县整县分布式光伏装机规模将超过80GW，根据目前签约情况来看，预计最终规模或将超过100GW。
此外，包括国家电网、国家电投、华能集团及华电集团在内的大型央企也在逐步推进整县屋顶分布式光伏项目。阳光电源、天合光能等民营企业也在快速入局，并同时推动“央国企+民企”联合投资模式的发展。
在碳达峰、碳中和背景下，光伏等可再生能源作为我国能源转型的中坚力量发展迅速。同时，在西部地区建设光伏电站规模受限情况下，分布式光伏已经成为扩大我国光伏发电的应用规模的重要抓手。天风证券指出，在我国目前的分布式光伏项目中，光伏+建筑占比达到80%，BIPV凭借安全性能更高、寿命更长等优势成为未来光伏建筑的发展方向，并已进入发展快车道。此外，建筑产业与分布式光伏的高速发展有望进一步释放BIPV市场潜力。
业界认为，在“30-60双碳目标“下，建筑光伏一体化（BIPV）作为未来分布式光伏的主流形式， 将迎来巨大风口，其对应投资规模有望达到3万亿元。
BIPV将成为高分子防水卷材新的应用场景
建筑光伏一体化（BIPV）是光伏发电与建筑的深层次融合，是一种将太阳能发电（光伏）产品集成到建筑上的技术。其最主要的实现形式是光伏方阵与建筑屋面的结合，即光伏屋顶，此外还有光电幕墙、光电采光顶等。
长城证券研报指出，存量、增量建筑均有较大BIPV发展潜力。当前我国光电建筑应用面积占既有建筑的比例仅约1%，渗透率较低，且以工商业屋顶应用为主，未来成长空间巨大。存量建筑可安装面积100亿平方米、增量建筑可安装面积1.2亿平方米/年。
今年以来，玻璃价格持续上涨，并屡创历史高位。玻璃价格的高企，无疑将影响光电幕墙、光电采光顶的推广建设，光伏屋顶在BIPV中的占比或将进一步提高。光伏屋顶占比的进一步提高，无疑将为建筑防水行业带来更多更大的发展机遇。
在光伏屋顶中，屋面防水年限与光伏系统生命周期一定要相匹配。否则，若屋面防水提前失效，就意味着整个屋顶光伏电站不得不推倒重建。凯伦股份光伏屋顶事业部总经理宦俊指出，屋顶是基石，屋顶质量好坏决定了分布式光伏屋顶整体系统的使用寿命和防水性能。“目前市场上，无论是金属屋面、彩钢瓦还是水泥屋顶，通常防水方案都无法做到25年，加装光伏后，可能会加剧漏水的发生。这和光伏电站的25年的使用寿命很不一致。”凯伦股份单层屋面应用中心总经理王亚洲对此进一步强调指出，在我国光伏发电技术已经非常成熟的前提下，对分布式光伏屋顶来说，最大的短板在于屋面防水年限不能与光伏发电系统同寿命。
从屋面防水年限与光伏发电系统同寿命的角度来看，屋面光伏系统的使用寿命一般是25年，因此，其对屋面防水年限的要求也必须是至少25年。有鉴于此，先天具有耐久优势的高分子防水卷材将赢得发展机会和先机。
东方证券研报称，针对传统的光伏屋顶在防水方面的痛点，以TPO为代表的高分子防水卷材满足暴露式场景下的超长耐久性要求，在匹配光伏25年以上使用寿命方面具有先天优势。因此，与光伏屋面电站搭配使用的高分子防水材料，未来将是一块潜力巨大的蓝海市场。光伏屋顶也将成为高分子防水卷材新的应用场景。
凯伦股份等上市防水企业如何角逐
这一万亿级市场
BIPV风口已至，防水企业尤其是上市防水企业如何布局这一万亿级市场？目前，综合来看，凯伦股份在BIPV市场中的投资布局最为快速、果敢和深度。
凯伦股份
7月12日，凯伦股份高分子产业园试产开业，公司也由此成为国内拥有进口高分子防水卷材生产线产能最大的企业，国内第一家同时拥有TPO、PVC以及PE进口生产线的企业和国内第一家可以同时生产G类、GL类TPO和PVC防水卷材的企业。当天，凯伦股份也正式推出CSPV全生命周期光伏屋面系统，用耐久性更长的凯伦高分子防水卷材单层屋面系统提高屋面防水使用年限，从而确保与光伏发电系统同寿命。此外在当天，凯伦股份还与道达尔远景能源等十家光伏企业签署了光伏产业链战略合作协议。
8月26日，凯伦股份发布《关于投资设立合资公司的公告》称，为拓展高分子防水材料在屋顶分布式光伏领域的应用，公司拟与浙江联盛合众新能源有限公司（下称“联盛新能源”）共同投资设立合资公司，合资公司注册资本为人民币8,000万元，其中公司拟占股40%，联盛新能源拟占股60%。合资公司将充分利用凯伦股份在“全生命周期光伏屋顶”（CSPV）系统的竞争优势，以及联盛新能源在太阳能光伏电站开发和项目运作的丰富经验，共同开发屋顶分布式光伏发电项目。
目前，凯伦股份成功当选江苏省可再生能源行业协会理事单位，着力推动建立有利于高分子卷材光伏屋面发展的政策体系，打通行业壁垒，加快光伏与高分子卷材系统融合发展。
东方雨虹
作为国内建筑防水行业龙头，东方雨虹在TPO等高分子防水卷材的研发、生产、应用上同样具有领先优势。今年7月，东方雨虹在互动平台回答投资者提问时表示，公司TPO单层屋面系统具备优异的防水保温效果，使用寿命较长，同时具有节能环保、通风散热、易维修等优点，目前在部分工业厂房的光伏屋面系统中也得到应用。
科顺股份
科顺股份同样在互动平台回答投资者提问时表示，公司产品在光伏屋面中也有应用场景。今年6月下旬，科顺股份与圣戈班官宣成立合资公司，共同开发、生产和销售先进的高分子防水材料，提供技术领先的防水解决方案。9月2日，圣戈班与科顺股份共设的合资项目在重庆正式落地。面对万亿级的BIPV风口，科顺股份借与圣戈班的合资项目，研发生产适用于光伏屋面的高分子防水卷材，应是大概率事件。
阳光电源
北新建材
7月2日，北新建材与国华能源投资有限公司签定战略合作协议，双方将以签约为契机，共同推进建材生产绿色化、光伏建筑一体化、建材能源利用清洁化等多项合作。北新建材董事长王兵表示，国华投资在综合智慧能源、氢能、BIPV等清洁能源业务领域有先进的模式、创新的技术、丰富的经验，望双方发挥各自优势，开展全方位、多层次的合作，实现互惠互利、创新发展。
硅宝科技
8月17日，建筑防水密封上市企业硅宝科技在2021年中报中指出，公司紧跟 “碳达峰、碳中和” 国家发展战略，致力于为光伏等新能源行业提供配套材料。公司产品已全面进入太阳能光伏组件、BIPV等多个领域。公司持续为隆基、尚德、海泰、正泰等光伏头部企业提供高品质产品。报告期内，公司光伏行业用胶实现销售同比增长162%。
回天新材
8月25日，建筑防水密封上市企业回天新材在2021年中报中指出，公司新能源用胶等业务比上年同期有较大增长，光伏硅胶销售收入同比增长67.08%；上海回天年产3万吨光伏单组分有机硅密封胶项目预计将于今年12月底建成投产。
来源：中国建筑防水杂志
